證券時報網(wǎng)
嚴翠
2025-03-06 22:41
3月6日晚間，水晶光電(002273)發(fā)布公告稱，公司擬以3.235億元現(xiàn)金收購廣東埃科思科技有限公司（下稱“廣東埃科思”）95.6%股權。本次交易完成后，公司將直接持有廣東埃科思95.6%股權，同時通過全資子公司臺州創(chuàng)進間接持有廣東埃科思2%股權。廣東埃科思將成為公司控股子公司，納入公司合并報表范圍。
水晶光電是國內(nèi)知名光電元器件制造企業(yè)，聚焦光學賽道二十余年，圍繞消費電子、車載光電、元宇宙三大應用場景布局產(chǎn)品業(yè)務，目前已經(jīng)構建了光學元器件、薄膜光學面板、半導體光學、汽車電子（AR+）、反光材料五大業(yè)務板塊。
公開信息顯示，廣東埃科思成立于2020年9月，主要從事3D視覺感知產(chǎn)品的技術開發(fā)、生產(chǎn)和銷售。相關產(chǎn)品應用于金融支付、智能家居、機器人、安防、手機、平板、筆記本、汽車電子、AR/VR等行業(yè)。經(jīng)過多年的發(fā)展，廣東埃科思積累了水晶光電、海康威視、樂動機器人、安克創(chuàng)新、國微傳感、歌爾光學等多家龍頭客戶。2024年前三季度，廣東埃科思實現(xiàn)營業(yè)收入2690萬元，凈利潤為-3745萬元。
水晶光電表示，公司已確定以AR/VR為公司未來主要的戰(zhàn)略方向，3D成像和空間感知領域也是AR/VR布局的重點方向，收購廣東埃科思股權對構建公司在AR/VR空間感知領域的能力和競爭優(yōu)勢具有重要意義，更加有利于公司在核心終端大客戶面前呈現(xiàn)全球卓越的一站式光學解決方案專家的形象。
盡管如此，本次交易以下方面值得關注。
一是關聯(lián)交易。
廣東埃科思在成立之初，便是由水晶光電關聯(lián)方投資成立的，其原股東與水晶光電在股權結構方面存在緊密關聯(lián)，同時管理人員團隊也高度重疊。目前，公司董事、高級管理人員劉風雷擔任廣東埃科思的董事長、法定代表人，公司董事長林敏、董事俞志剛擔任廣東埃科思的董事，公司高級管理人員鄭萍、熊波擔任廣東埃科思的監(jiān)事。本次交易事項構成關聯(lián)交易。
在日常經(jīng)營過程中，水晶光電與廣東埃科思之全資子公司東莞埃科思存在委托加工業(yè)務，由水晶光電提供主要材料，東莞埃科思提供加工服務，2024年度加工費為765.15萬元。
二是溢價2.8倍收購。
截至2024年9月30日，廣東埃科思經(jīng)審計后的歸屬于母公司的股東權益賬面價值為8949.75萬元，評估價值為3.4億元，評估增值率280.68%。對應95.60%股權的評估價值為3.257億元，經(jīng)交易各方協(xié)商確認交易總價為3.235億元。
三是無業(yè)績承諾。
本次交易對方未提供在一定期限內(nèi)交易標的盈利擔保、補償承諾或者交易標的回購承諾。
公司稱主要原因在于，本次標的股權的轉(zhuǎn)讓價款以資產(chǎn)基礎評估結果作為參考依據(jù)，雙方經(jīng)協(xié)商一致，標的股權的轉(zhuǎn)讓價款為標的資產(chǎn)評估值加上評估基準日后實繳注冊資本，定價公允合理，雙方根據(jù)自愿、平等、互惠互利原則簽署交易協(xié)議，不存在損害公司及股東合法權益的情形。
四是一次付清股權轉(zhuǎn)讓款。
雙方約定本次收購行為獲得股權受讓方董事會和股東大會審批通過后，轉(zhuǎn)讓方配合目標公司盡快完成股權轉(zhuǎn)讓的工商變更手續(xù)。受讓方在工商變更手續(xù)完成后五個工作日內(nèi)支付全額股權轉(zhuǎn)讓款。
