國際金融報
程梓欣
2025-02-24 21:34
2025年是動力電池規?；艘鄣年P鍵之年。伴隨新能源汽車“八年之癢”陸續到來，動力電池回收大潮指日可待。
近日，國務院常務會議審議通過《健全新能源汽車動力電池回收利用體系行動方案》（下稱《行動方案》）。在動力電池回收產業發展前景與痛點并存的背景下，《行動方案》雖然尚未正式披露，但足以讓市場為之振奮。
2月24日，動力電池回收板塊全天飄紅。截至當日收盤，成分股圣陽股份、旺能環境、粵宏遠A漲停，鼎漢技術、道氏技術、康普化學、浙富控股、金圓股份等跟漲。
政策面利好不斷
上述會議指出，當前我國新能源汽車動力電池已進入規模化退役階段，全面提升動力電池回收利用能力水平尤為重要。
此前，工信部等部委明確要求，自2016年起，乘用車生產企業必須為電池、電機等關鍵部件提供至少8年或12萬公里的質保期。這一“八年之癢”進一步推動了動力電池走向退役回收。
中國新能源汽車動力電池回收利用產業協同發展聯盟發布的數據顯示，2023年，全國共產生退役動力電池16.8萬噸，同比增長78.3%。其中，停用新能源汽車產生退役動力電池14.5萬噸，車輛維修產生退役動力電池2.3萬噸。
與此同時，我國新能源電池回收利用產能快速增加，2023年綜合利用量達到82.5萬噸。《中國新能源電池回收利用產業發展報告（2024）》顯示，截至2024年10月底，已遴選培育了5批、共148家規范企業，并在全國327個地市級行政區設立了1萬個回收服務網點，基本實現應收盡收，初步形成了多元回收網絡。
在中國工業節能與清潔生產協會副會長李力看來，國務院常務會議對健全新能源汽車動力電池回收利用體系作出部署，釋放出加快發展新能源汽車動力電池回收利用產業的鮮明信號。
事實上，隨著動力電池退役規模的快速增長，相關利好政策已不斷落地。
2024年12月，結合行業發展的新形勢，工信部修訂發布了《新能源汽車廢舊動力電池綜合利用行業規范條件（2024年本）》（下稱《規范條件》）。《規范條件》于2025年1月1日起實施。
作為廢舊動力電池綜合利用的頂層設計，《規范條件》從多方面提高了行業準入門檻，有利于引導產業合理布局、推動技術創新升級、保障行業規范發展。
具體來看，《規范條件》對企業注冊資本、實繳資本及產能提出了具體要求，對梯次利用和再生利用提出了更加細化的要求；此外，《規范條件》還增加了研發費用占廢舊動力電池綜合利用業務收入比例的要求，并鼓勵企業積極申報高新技術企業等資質，不斷提升技術和工藝水平等。
前景與痛點并存
綜合業內觀點來看，動力電池回收產業正處在爆發前夜，大有可為的發展前景與不可忽視的現實痛點交織并存。
一方面，動力電池回收市場放量在即。中國工業節能與清潔生產協會會長王小康此前介紹，到2030年，我國動力及儲能電池累計退役量將超過300萬噸。我國動力電池回收市場規模預計達到1400多億元，比2022年的實際市場規模增長可能將超過9倍，甚至達到10倍。
國融證券認為，隨著早期新能源車和動力電池陸續臨近退役，動力電池回收行業有望迎來第一個爆發期。
另一方面，動力電池回收產業尚處于起步階段，正面臨標準體系不完善、回收渠道分散、環保與安全風險等痛點。
據了解，當前對動力電池的回收利用主要分為梯次利用和再生利用兩大類。一般情況下，當電池容量在50%至80%時，會將退役動力電池拆解重組后進行梯次利用，作為應急電源等繼續服役；而當電池容量在40%以下時，會對退役電池進行拆解、破碎等處理，提取其中的鋰、鈷、鎳等原材料，“再生”為新電池。顯然，無論是梯次利用還是再生利用，都對從業者提出了較高的技術要求。
然而，仍有部分“小作坊”游走于“灰色地帶”。北理工深圳汽車研究院首席科學家姜久春在第二屆動力電池質量安全大會上指出，退役電池回收后，一部分被非法改裝為翻新電池，重新流入市場，存在安全風險。國務院發展研究中心相關報告顯示，截至2023年年底，中國新能源汽車動力電池規范化回收率不足25%。
另據央視新聞此前報道，不少銷售拆裝廢舊鋰電池的“小作坊”存在于居民區，公然違反消防法。有工作人員直言，拆解起火是常有的事。而這些“小作坊”收集廢舊電池，重新拆裝，制造更大容量的鋰電池，都是“三無產品”。
此外，電池規格、編碼和溯源體系尚未完全統一，不同品牌、型號的電池差異大，也增加了退役電池拆解和再利用的難度。
基于上述背景，健全新能源汽車動力電池回收利用體系勢在必行。
國務院常務會議指出，要強化全鏈條管理，著力打通堵點卡點，構建規范、安全、高效的回收利用體系，運用數字化技術加強動力電池全生命周期流向監測，實現生產、銷售、拆解、利用全程可追溯。要用法治化手段規范回收利用，制定完善相關行政法規，加強監督管理。要加快制定修訂動力電池綠色設計、產品碳足跡核算等相關標準，以標準引領帶動回收利用。
頭部企業加速布局
在政策利好與市場前景的雙重驅動下，動力電池回收產業已吸引大批入局者。企查查顯示，我國現存19.51萬家動力電池回收相關企業，其中4.34萬家企業成立于一年內。
其中，頭部企業正加速布局，以提前搶占千億市場。
2月20日，金晟新能源與印尼新能源公司PT ELVINDO NEW ENERGY正式簽署戰略合作框架協議。雙方將圍繞鋰電池回收利用、印尼市場拓展、技術研發等領域展開深度合作。
根據弗若斯特沙利文報告，以2023年再生利用銷售收入計算，金晟新能源是全球第二大鋰電池回收及再生利用企業，也是全球第一大第三方鋰電池回收及再生利用企業。
2月18日，成都環投資源循環利用有限公司10萬噸/年新能源動力電池回收利用項目一期工程環境影響評價進行了第一次公示。記者注意到，該公司由浙江華友循環科技有限公司持股44%，后者系華友鈷業全資子公司。
格林美素有“電池回收大王”之稱。格林美在近期投資者關系活動記錄表中表示，公司在中國、韓國、印尼建設了7個動力電池回收處理中心，回收處理的退役動力電池占全球的10%以上。
據披露，2023年，格林美回收拆解的動力電池約為2.75萬噸，以資源化再生利用為主，公司鋰回收率超過95%。目前，該公司已與比亞迪、廣汽集團、億緯鋰能等全球800余家合作伙伴打造定向循環合作模式。
早在2021年8月，億緯鋰能已與格林美簽署《1萬噸回收鎳產品定向循環供應合作備忘錄》。自2024年起，格林美承諾向億緯鋰能供應每年1萬噸以上的回收產出鎳產品（包括硫酸鎳、三元前驅體與三元材料等鎳產品），合作期限自產品供應開始延續10年，且可根據需要進行數量增加和合作期限的延長。
展望后市，光大證券認為，當前頭部鋰電回收企業相關工藝不斷進步，鋰回收率逐步提升，有望迎來更大的成長機遇。而在鋰價企穩背景下，期貨現貨價差收窄、“廢料換原料”等創新合作模式有望穩定回收利潤。如今政策面再次發力，龍頭企業有望率先受益。
