證券時報網
嚴翠
2025-03-31 16:53
3月28日晚間，中基健康（000972.SZ）披露2024年年度報告，報告期內，受復雜市場環境沖擊，公司實現營業總收入3.08億元，實現歸屬母公司所有者的凈利潤-2.31億元。身為新疆兵團重點支持發展的國家級農業產業化龍頭企業，中基健康在過去一年面臨重重挑戰，在困境中堅守主業，同時探索破局之道。
番茄加工行業供過于求，狠抓經營謀求生存
近兩年番茄加工行業產能擴張快，市場從供需平衡轉向供過于求，番茄加工市場已經面臨高度白熱化競爭格局，導致銷售難度加大。同時在復雜的海外局勢下，大量境外客戶暫緩提貨，出口船只數量減少，存放在港口的貨物交付—出港—回款周期延長，航運費用激增，擠壓了番茄加工行業的利潤水平。
2024年，全球番茄加工量創下4580.5萬噸的歷史紀錄，同比增長3.1%，創歷史新高。值得關注的是，在加工量持續增長的同時，國際市場供需關系正經歷結構性調整，市場供需失衡矛盾持續激化。作為全球最大的番茄加工生產國和出口國，中國番茄加工產業承受顯著壓力。其中，番茄醬作為番茄加工行業的主要產品之一，2024年我國番茄醬出口額同比下降約40%，出口均價從年初的1200美元/噸左右跌至700美元/噸左右，降幅超40%，創近15年新低。
中基健康作為番茄制品領先的生產商，在不利的行業形勢下，公司提前謀劃、加強部署、全力推進生產經營工作，公司下屬9家工廠開機生產，于7月30日開機，至10月4日生產加工結束，其間累計生產大包裝番茄醬17.36萬噸，同比增長49.78%。公司對番茄紅素維生素E軟膠囊產品開發了便攜裝、旅行裝等規格包裝，更加適應于商務人士使用需求，2024年番茄紅素膠囊產品營業收入同比增長39.12%。
公司2024年以“管理提升年”為主題，狠抓主營業務降本增效。公司2024年國內業務毛利率為24.76%，同比增長0.83%，同時銷售費用、管理費用均比2023年大幅下降。
盡管如此，公司2024年業績仍為虧損，公司在年報中提出2025年度計劃加強庫存商品的銷售，獲取銷售回款，通過戰略定位調整和經營舉措，改善經營狀況，力爭2025年度扭虧為盈，使公司能夠持續經營和健康發展。
啟動轉型，收購優質煤化工資產構建“第二主業”
目前中基健康以番茄制品為核心業務，受行業政策變化、行業波動、上下游價格波動等影響較大，公司持續探索化解單一產業風險。公司圍繞新疆優勢產業布局，落實國家積極推進國有企業改革和兼并重組的相關政策精神，通過市場化手段，優化和調整產業布局和資產結構，推動上市公司轉型升級和高質量發展，2025年伊始正式啟動轉型步伐。
2025年1月13日晚間，公司發布公告，接到公司實際控制人新疆生產建設兵團第六師國有資產監督管理委員會（以下簡稱“六師國資委”）出具的《通知》，擬由公司通過發行股份購買資產方式，購買新疆新業能源化工有限責任公司（以下簡稱“新業能化”）不少于75%的股權，同時擬向不超過35名特定投資者發行股份募集配套資金（以下簡稱“本次交易”）。2025年2月4日晚間，公司發布本次交易預案。
新疆是我國重要的煤炭資源基地，煤炭儲量豐富，為當地煤化工產業的發展提供了堅實基礎。標的公司地處我國五大煤炭供應保障基地之一的準東煤炭基地周邊，這一獨特地理位置為其帶來了顯著的成本優勢。一方面，豐富的煤炭資源確保了標的公司穩定的原料供應，降低了采購成本；另一方面，近距離的煤炭產地減少了運輸環節，大幅節省了運輸成本。總體而言，標的公司憑借其獨特的區位優勢，能夠靈活定價，從而顯著提升盈利能力和抗風險能力。
本次交易標的公司新業能化是新疆現代煤化工產業鏈最長的企業，生產流程以煤炭為起點，貫通煤制天然氣、甲醇、BDO產業鏈，并向下游延伸至POM等精細化工新材料產業領域，已形成“現代煤化工+清潔能源+特種燃料+精細化工+化工新材料”的循環經濟一體化產業鏈，具有良好的發展前景和較強盈利能力。2024年前三季度，標的公司營業收入、歸母凈利潤分別為19.27億元、2.84億元。
本次交易完成后，標的公司將成為上市公司旗下化工領域生產的重要平臺。上市公司將加大資金投入，積極利用自身在組織架構、公司治理方面的豐富經驗，運用至標的公司的化工生產當中，進一步提高生產效率與資源使用效率。
本次交易完成后，新業能化將成為上市公司的子公司，在保留原上市公司業務的基礎上，上市公司將拓展業務版圖，形成化工與食品加工雙主業并行發展的格局，從而進一步提升公司的綜合競爭力，增強市場影響力，為上市公司的長期穩定發展注入新動力。
同時，公司系六師國資委下屬企業，標的公司系新疆國資委下屬企業，本次重組后，雙方將積極發揮各方優勢，協同發展，推動兵地融合發展，優化升級番茄產業和煤化工產業，發展壯大新疆特色優勢產業。鑒于本次交易預計構成重組上市，本次交易完成后，預計上市公司的控股股東將變更為新業集團，實際控制人將變更為新疆國資委。
展望2025年，公司表示將全力推進戰略重組。依法合規全力推進公司發行股份收購新業能化100%股權并募集配套資金的上市公司重大資產重組項目，通過該項目落地全面構建公司“第二主業”，打造兵地融合典范項目，更好融入新疆特色優勢“十大產業集群”建設，為兵團經濟社會高質量發展作出新的貢獻。
