證券時報
胡可
2025-03-10 23:06
3月10日晚間永貴電器(300351)披露，擬向不特定對象發行可轉債募集資金總額不超過9.8億元（含本數），扣除發行費用后將用于連接器智能化及超充產業升級項目、華東基地產業建設項目、研發中心升級項目并補充流動資金。
永貴電器主要從事電連接器、連接器組件及精密智能產品的研發、制造、銷售和技術支持。
作為本次募投項目之一，連接器智能化及超充產業升級項目擬利用公司現有的生產廠房，結合連接器技術迭代演變趨勢、新能源汽車行業的發展和新涌現的應用場景需求等，通過引進先進的生產線，實現產能的升級。本項目計劃生產的產品主要為大功率液冷超充槍、車載連接器、高速高頻連接器、特種裝備連接器等。項目計劃總投資3.02億元，擬使用募集資金投入金額為2.8億元，不足部分由公司自籌解決。
華東基地產業建設項目擬新建生產廠房及配套設施，通過購置先進的智能生產和倉儲設備，進行產品生產線的建設，以擴大現有產能。本項目計劃生產的主要產品為交/直流充電槍、線束以及連接器等。項目預計投資總額為5.26億元，其中建設投資4.91億元，鋪底流動資金投資3440.31萬元。
永貴電器表示，本次募投項目新增產能主要投向新能源汽車連接器、線束及充電槍等產品。近年來，在國家“雙碳”戰略下，新能源汽車市場呈現出爆發式增長，新能源汽車產銷量大幅增長。2023年國內新能源汽車產銷量分別達到958.7萬輛和949.5萬輛，同比增長35.8和37.9%，連續9年全球第一。
隨著產業鏈供應鏈體系不斷夯實、電動化與智能網聯化技術創新和商業模式創新加速、設計和制造品質加快提升、品牌向上取得新進展，中國新能源汽車產業迎來新的發展和增長階段。中國新能源汽車產業發展形勢持續向好，直接帶動新能源汽車連接器、充電設備等相關產品市場的快速發展。2021年、2022年、2023年及2024年1-9月，公司車載與能源信息業務板塊收入分別為4.12億元、7.2億元、7.68億元和7.99億元，保持持續增長，其中2024年1-9月較上年同期增長57.46%。
報告期內公司車載與能源信息業務產能利用率分別為86.93%、118.97%、95.86%和125.37%，新能源領域產能已經達到飽和，產能不足的問題將影響公司把握市場機遇、提升業務發展速度的能力。公司亟需通過本次募投項目的實施以擴大產能，更好地應對市場需求，抓住市場機遇實現快速發展。
該公司還分析，為達到同步開發、供貨及時、節約成本等目的，汽車零部件制造企業通常圍繞整車制造商所在區域選址布局，并逐步發展成以整車制造商為核心的企業集群，形成產業鏈整體規模效應。長三角是國內整車和零部件企業主要生產地和消費地，是我國新能源汽車產業的核心區域。2023年長三角一體化發展高層論壇上，長三角勾畫一個新目標：打造新能源汽車世界級產業集群。
公司預計，未來長三角區域的配套能力對公司的發展重要性將進一步提升。2021年、2022年、2023年及2024年1-9月，公司華東區域主要客戶銷售收入分別為1888.67萬元、5789.05萬元、1.15億元和2.43億元，保持快速增長；截至2024年9月，公司華東區域主要客戶車載業務連接器產品意向性合同金額合計16.12億元。
本次華東基地產業建設項目在公司總部建設生產基地，將進一步提高對重點客戶的就近配套能力，進一步降低公司與客戶之間的溝通、運輸成本，及時滿足下游整車制造商同步開發及快速響應的需求，提升與核心客戶之間的客戶粘性。此外，募投項目的實施還將有助于公司在重點區域占據市場份額并開拓新的業務機會，有利于實現公司產能的戰略布局，進一步增強公司盈利能力。
此外，本次向不特定對象發行可轉債募集資金部分用于補充流動資金，有利于緩解公司的資金壓力，推進公司業務規模的拓展，保障了公司研發創新及業務擴張等活動的持續正常開展，可進一步優化公司的財務結構，有利于降低公司財務風險，提高公司的償債能力和抗風險能力，保障公司的持續、穩定、健康發展。
