國際金融報(bào)
唐菁陽
2025-03-04 19:37
A股午后拉升，科創(chuàng)50指數(shù)漲近2%，北證50指數(shù)大漲超3%；港股走勢疲弱，恒生指數(shù)小幅走低。
具體來看，兩市股指午后震蕩回升，滬指、深證成指小幅走高，科創(chuàng)50、北證50指數(shù)尤為強(qiáng)勢。截至收盤，滬指漲0.22%報(bào)3324.21點(diǎn)，深證成指漲0.28%報(bào)10679.44點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指跌0.29%，科創(chuàng)50指數(shù)漲1.72%，北證50指數(shù)漲3.24%，滬深北三市合計(jì)成交14800億元，較昨日減少1845億元。
場內(nèi)超4000股飄紅，半導(dǎo)體板塊午后爆發(fā)，芯原股份、安路科技、紫光國微等漲停；汽車產(chǎn)業(yè)鏈股強(qiáng)勢，萬安科技、銀輪股份、克來機(jī)電等漲停；人形機(jī)器人概念再度活躍，萬達(dá)軸承股價(jià)突破300元大關(guān)，續(xù)創(chuàng)歷史新高；杭齒前進(jìn)、智微智能、捷昌驅(qū)動(dòng)等漲停；軍工板塊拉升，信邦智能、北方長龍、洪都航空等漲停；固態(tài)電池概念回落，龍?bào)纯萍肌⑷樾虏牡＃A豐股份盤中上演“地天板”走勢。值得注意的是，比亞迪盤中跳水，一度跌超6%，全日成交90.6億元，位居A股成交額首位。
半導(dǎo)體板塊爆發(fā)
半導(dǎo)體板塊午后大幅走高，截至收盤，芯原股份、安路科技20%漲停，全志科技、國芯科技漲超15%，華大九天、北京君正等漲超10%，紫光國微漲停。
消息面上，今日，商務(wù)部新聞發(fā)言人就出口管制管控名單有關(guān)問題答記者問。商務(wù)部稱，為維護(hù)國家安全和利益，履行防擴(kuò)散等國際義務(wù)，根據(jù)《中華人民共和國出口管制法》和《中華人民共和國兩用物項(xiàng)出口管制條例》等法律法規(guī)有關(guān)規(guī)定，中方?jīng)Q定將危害中國國家安全和利益的15家美國實(shí)體列入出口管制管控名單，禁止兩用物項(xiàng)對其出口，任何出口經(jīng)營者不得違反上述規(guī)定。
此外，一則路透社的消息可能是芯片板塊上漲的主因。據(jù)報(bào)道，中國計(jì)劃首次發(fā)布指導(dǎo)意見，鼓勵(lì)在全國范圍內(nèi)使用開源RISC-V芯片。并指出，有關(guān)推動(dòng)RISC-V芯片使用的政策指導(dǎo)最早可能于本月發(fā)布，但最終日期可能會(huì)改變。
RISC-V是一種開源技術(shù)，用于設(shè)計(jì)一系列不太復(fù)雜的芯片，從智能手機(jī)中的芯片到人工智能服務(wù)器的CPU。它在全球范圍內(nèi)與x86等專有且更常用的芯片架構(gòu)技術(shù)競爭，這些技術(shù)由美國公司英特爾主導(dǎo)，美國超微半導(dǎo)體公司和軟銀集團(tuán)旗下ArmHoldings 也有參與。
中信證券近日指出，考慮到美國近年來持續(xù)加碼對國內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)的制裁，長期看勢必會(huì)帶來國內(nèi)企業(yè)加速自主研發(fā)和國產(chǎn)替代步伐，半導(dǎo)體設(shè)備和材料的國產(chǎn)化率有望繼續(xù)提升。我們看到部分光伏設(shè)備和材料企業(yè)已經(jīng)在該領(lǐng)域做了積極布局，產(chǎn)品也開始放量，建議關(guān)注具備技術(shù)、資金等優(yōu)勢的設(shè)備和材料企業(yè)。
軍工板塊拉升
軍工板塊盤中強(qiáng)勢拉升，截至收盤，晟楠科技、信邦智能、北方長龍、洪都航空等漲停，晶品特裝、翱捷科技、觀想科技等漲超10%。
機(jī)構(gòu)表示，近期軍工行業(yè)有以下幾方面積極因素：1.國防開支預(yù)算即將公布，全球大變局下軍費(fèi)投入或?qū)㈦y降，預(yù)計(jì)將維持和GDP增長協(xié)調(diào)增長水平；軍費(fèi)是武器裝備建設(shè)的物質(zhì)保障，穩(wěn)定的軍費(fèi)數(shù)據(jù)將是軍工行業(yè)信心之基；2.隨著兩會(huì)的召開，民機(jī)、低空經(jīng)濟(jì)、商業(yè)航天等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)有望成為兩會(huì)熱議話題，并持續(xù)推動(dòng)支持政策推出和產(chǎn)業(yè)進(jìn)度加速，也將持續(xù)吸引市場關(guān)注度和提升熱度；3.高規(guī)格民營企業(yè)座談會(huì)后，民參軍相關(guān)壓力有望逐步得到降低；4.業(yè)績快報(bào)陸續(xù)披露，悲觀情緒得到一定程度釋放。“十四五”規(guī)劃收官之年，延遲訂單有望實(shí)現(xiàn)恢復(fù)補(bǔ)償式增長，進(jìn)而迎來行業(yè)邊際改善。
中航證券認(rèn)為，隨著兩會(huì)的召開，低空經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域預(yù)計(jì)將繼續(xù)保持較高的市場熱度。低空經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，有望為軍工行業(yè)帶來新的增長點(diǎn)，推動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈條的進(jìn)一步完善、拓展。此外，人工智能、機(jī)器人等前沿科技主題的強(qiáng)勢崛起，其影響力也逐漸擴(kuò)散至軍工行業(yè)的相關(guān)個(gè)股。這些新興技術(shù)的融合應(yīng)用，不僅為軍工產(chǎn)品提供了智能化的升級路徑，也為軍工行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展注入了新的活力。可以預(yù)見，在多重利好因素的共同驅(qū)動(dòng)下，軍工行業(yè)有望保持穩(wěn)健的發(fā)展態(tài)勢。
人形機(jī)器人概念強(qiáng)勢
人形機(jī)器人概念今日再度活躍，截至收盤，萬達(dá)軸承漲近15%股價(jià)突破300元大關(guān)，續(xù)創(chuàng)歷史新高；駿創(chuàng)科技漲超12%，杭齒前進(jìn)、萬馬股份、智微智能、捷昌驅(qū)動(dòng)、振邦智能、新興裝備等漲停，兆威機(jī)電逼近漲停。
消息面上，昨日晚間中國政府網(wǎng)公眾號(hào)發(fā)布視頻《機(jī)器人群俠傳》，展示了凌波微步、飛龍?jiān)谔臁⑶ご笈惨频葯C(jī)器人的各種“招式”，該視頻發(fā)布后火速出圈，引發(fā)市場關(guān)注。
此外，深圳市科技創(chuàng)新局3日印發(fā)《深圳市具身智能機(jī)器人技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃（2025—2027年）》，其中提出，到2027年，在機(jī)器人關(guān)鍵核心零部件、AI芯片、人工智能與機(jī)器人融合技術(shù)、多模態(tài)感知技術(shù)、高精度運(yùn)動(dòng)控制技術(shù)、靈巧操作技術(shù)等方面取得突破。新增培育估值過百億企業(yè)10家以上、營收超十億企業(yè)20家以上，實(shí)現(xiàn)十億級應(yīng)用場景落地50個(gè)以上，關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)到1000億元以上，具身智能機(jī)器人產(chǎn)業(yè)集群相關(guān)企業(yè)超過1200家。打造公共服務(wù)平臺(tái)矩陣，吸引更多上下游企業(yè)、科研機(jī)構(gòu)、創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)等加入，形成更完善的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，具身智能機(jī)器人產(chǎn)業(yè)綜合實(shí)力達(dá)到國際領(lǐng)先水平。
行業(yè)方面，人形機(jī)器人催化不斷，產(chǎn)業(yè)迎來發(fā)展加速期。以Figure、Agility、智元、優(yōu)必選等為代表的全球優(yōu)秀機(jī)器人主機(jī)廠商已陸續(xù)開始出貨或加速出貨，2024年確立為人形機(jī)器人“商業(yè)化元年”。根據(jù)機(jī)構(gòu)調(diào)研和整理，目前主流廠商對于2025年人形機(jī)器人出貨預(yù)期相加已達(dá)到4萬臺(tái)左右，保守預(yù)測全年實(shí)際出貨將達(dá)到2萬臺(tái)以上。
中信證券表示，人形機(jī)器人板塊發(fā)展趨勢確定，2025年放量較為明確，有望迎來新一輪密集催化期；且泛AI應(yīng)用的行情主線仍將延續(xù)，資本開支競賽背景下，機(jī)器人或?yàn)樽詈玫姆种з惖溃粓?jiān)定看好板塊后續(xù)機(jī)會(huì)。
校對：彭其華
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