21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道21財經(jīng)APP
2025-02-25 13:57
昨日，三大股指午后震蕩下探，創(chuàng)業(yè)板指一度跌超1%。截至收盤，滬指跌0.18%報3373.03點，深證成指跌0.08%報10983.04點，創(chuàng)業(yè)板指跌0.67%報2266.24點，科創(chuàng)50指數(shù)漲0.48%，北證50指數(shù)漲0.13%；滬深北三市合計成交21159億元，較上一交易日減少1158億元。行業(yè)方面，化纖、建筑、農(nóng)業(yè)、建材、地產(chǎn)、釀酒等板塊走強(qiáng)，糧食概念、飛行汽車、碳纖維、稀土概念等活躍；券商、銀行等板塊疲弱。
東莞證券表示，雖然近期A股出現(xiàn)階段性震蕩穩(wěn)固，主要原因在于前期科技股的快速上漲帶來交易過熱，部分資金獲利了結(jié)。但往后看，近期產(chǎn)業(yè)消息面暖風(fēng)較多，不斷提振經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)暖信心。此外，臨近月底兩會的政策預(yù)期或能給予A股較好的支撐，大盤有望在震蕩中繼續(xù)向上演繹。板塊選擇方面，建議重點關(guān)注TMT、汽車、銀行和有色金屬等板塊。
今日投資機(jī)會解析
半導(dǎo)體設(shè)備和材料需求向好
據(jù)悉，自2024年12月以來，全國各地披露的重大半導(dǎo)體項目已達(dá)70余個。據(jù)成都高新公眾號，2月18日，中微半導(dǎo)體與成都高新區(qū)簽訂投資合作協(xié)議，將在成都高新區(qū)建設(shè)西南總部項目，總投資額約30.5億元，擬于今年建設(shè)并于2027年正式投產(chǎn)。1月下旬，北京市2025年重點工程計劃發(fā)布，其中北電集成12英寸集成電路生產(chǎn)線項目總投資330億元，計劃2025年四季度啟動設(shè)備搬入，2026年底實現(xiàn)量產(chǎn)。上海市也發(fā)布了2025年重點工程計劃，中芯國際臨港12英寸晶圓代工生產(chǎn)線、新昇半導(dǎo)體300mm集成電路硅片研發(fā)與先進(jìn)制造基地等16個項目入選。
中信證券指出，多地積極擴(kuò)張半導(dǎo)體產(chǎn)能，設(shè)備和材料將受益。考慮到美國近年來持續(xù)加碼對國內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)的制裁，長期看勢必會帶來國內(nèi)企業(yè)加速自主研發(fā)和國產(chǎn)替代步伐，半導(dǎo)體設(shè)備和材料的國產(chǎn)化率有望繼續(xù)提升。我們看到部分光伏設(shè)備和材料企業(yè)已經(jīng)在該領(lǐng)域做了積極布局，產(chǎn)品也開始放量，建議關(guān)注具備技術(shù)、資金等優(yōu)勢的設(shè)備和材料企業(yè)。
六部門推動海洋能規(guī)模化利用
自然資源部、國家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、財政部、中國科學(xué)院、國家能源局六部門近日聯(lián)合出臺《關(guān)于推動海洋能規(guī)模化利用的指導(dǎo)意見》。其中提出，力爭到2030年，海洋能裝機(jī)規(guī)模達(dá)到40萬千瓦，建成一批海島多能互補(bǔ)電力系統(tǒng)和海洋能規(guī)模化示范工程，海洋能應(yīng)用場景不斷拓展豐富，形成系列高效、穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)的海洋能技術(shù)裝備產(chǎn)品，培育一批具有較強(qiáng)技術(shù)研發(fā)能力和全球競爭力的海洋能規(guī)模化開發(fā)利用企業(yè)。
華福證券表示，意見提出力爭30年海洋能裝機(jī)達(dá)40萬千瓦，鼓勵海上風(fēng)電場配套開發(fā)波浪能，有望降低海風(fēng)和波浪能項目的度電成本。建議關(guān)注江蘇新能；海洋能和核能的組合系統(tǒng)能夠供應(yīng)零碳穩(wěn)定的多種能源，推薦中國核電，綠電板塊，建議關(guān)注三峽能源；推動海洋能規(guī)模化利用，有望推動海洋生物質(zhì)能的應(yīng)用，成為生物燃油的重要來源，推薦永興股份，建議關(guān)注卓越新能、山高環(huán)能、嘉澳環(huán)保。
玻纖景氣上行有望持續(xù)
春節(jié)后，下游需求隨復(fù)工逐漸恢復(fù)，且行業(yè)需求旺季將至，近期粗紗和電子紗/布均不同程度提價。
中信證券表示，短期看，隨著需求旺季接近，部分企業(yè)對粗紗產(chǎn)品仍有進(jìn)一步提價計劃，直接紗、合股紗、板材紗等品類價格提升仍有空間，而需求預(yù)期較好的風(fēng)電紗、熱塑短切等高端品類價格提升有彈性。2025年全年展望看，粗紗新增產(chǎn)能有限，目前業(yè)內(nèi)企業(yè)協(xié)同性較高，產(chǎn)能投放或配合冷修技改維持總體供需動態(tài)平衡，而風(fēng)電紗、熱塑短切等高端品類需求增量的確定性更高，粗紗景氣上行有望持續(xù)，量價齊升可期。同時，企業(yè)將繼續(xù)推進(jìn)降本增效和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化，盈利改善預(yù)期持續(xù)向好。在經(jīng)歷了兩年周期下行后，當(dāng)前頭部玻纖企業(yè)估值處于歷史極低位置，部分企業(yè)亦積極推進(jìn)股份回購、增持、逐步提高現(xiàn)金分紅等，估值提升具備空間和彈性。
其他影響市場的消息
吳清：促進(jìn)長期資金入市、壯大耐心資本
中國證監(jiān)會黨委書記、主席吳清近日在《新型工業(yè)化》期刊上發(fā)表名為《充分發(fā)揮資本市場功能更好服務(wù)新型工業(yè)化》的署名文章。文中指出，進(jìn)一步提升多層次資本市場的服務(wù)覆蓋面和精準(zhǔn)度。持續(xù)完善資本市場制度，增強(qiáng)對新質(zhì)生產(chǎn)力的包容性適配性。支持上市公司通過并購重組轉(zhuǎn)型升級，促進(jìn)長期資金入市、壯大耐心資本。著眼于“長錢更多、長錢更長、回報更優(yōu)”等目標(biāo)，繼續(xù)積極創(chuàng)造條件吸引更多中長期資金進(jìn)入資本市場，推動形成“長錢長投”的制度環(huán)境，穩(wěn)步提高中長期資金投資A股規(guī)模和比例，改善資本市場資金供給與結(jié)構(gòu)。
我國擬修法促進(jìn)民航業(yè)高質(zhì)量發(fā)展
民用航空法修訂草案24日提請十四屆全國人大常委會第十四次會議初次審議，旨在維護(hù)國家的領(lǐng)空主權(quán)和民用航空權(quán)利，保障民用航空活動安全、有序進(jìn)行，保護(hù)民用航空活動當(dāng)事人各方的合法權(quán)益，促進(jìn)民用航空事業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。
修訂草案主要內(nèi)容包括促進(jìn)通用航空和低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展，明確國家鼓勵發(fā)展通用航空，加快構(gòu)建通用航空基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)；拓展通用航空業(yè)務(wù)范圍，允許通用航空企業(yè)從事部分定期運輸業(yè)務(wù)；促進(jìn)通用機(jī)場發(fā)展，在“民用機(jī)場”一章中專設(shè)“通用機(jī)場”一節(jié)，對國家統(tǒng)籌運輸機(jī)場和通用機(jī)場協(xié)調(diào)發(fā)展等作了規(guī)定；保障低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展對空域利用的合理需求。
四部委部署加力推進(jìn)老舊農(nóng)機(jī)報廢更新
近日，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、國家發(fā)展改革委、財政部、國家糧食和物資儲備局聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于實施好2025年農(nóng)業(yè)機(jī)械報廢更新補(bǔ)貼政策的通知》。明確進(jìn)一步擴(kuò)大報廢補(bǔ)貼范圍，在原有9個農(nóng)機(jī)種類基礎(chǔ)上將水稻拋秧機(jī)、田間作業(yè)監(jiān)測終端、植保無人機(jī)、糧食干燥機(jī)（烘干機(jī)）、色選機(jī)、磨粉機(jī)新增納入報廢更新補(bǔ)貼范圍；同時各省可聚焦糧食和重要農(nóng)產(chǎn)品穩(wěn)產(chǎn)保供，推進(jìn)“優(yōu)機(jī)優(yōu)補(bǔ)”“有進(jìn)有出”，結(jié)合實際將自行確定的報廢更新補(bǔ)貼農(nóng)機(jī)種類范圍上限由6個提高至12個。繼續(xù)實施2024年提標(biāo)準(zhǔn)相關(guān)政策，再次提高部分重點機(jī)具補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，報廢水稻拋秧機(jī)并新購置同種類機(jī)具，按不超過50%提高補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)；報廢并更新購置采棉機(jī)，單臺最高報廢補(bǔ)貼額由6萬元提至8萬元；報廢并更新農(nóng)用北斗輔助駕駛系統(tǒng)、田間作業(yè)監(jiān)測終端、植保無人機(jī)，按50%提高報廢補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)。
生態(tài)環(huán)境部：將深化電力碳足跡因子研究
生態(tài)環(huán)境部新聞發(fā)言人裴曉菲24日在發(fā)布會上表示，生態(tài)環(huán)境部近日聯(lián)合國家統(tǒng)計局、國家能源局印發(fā)《關(guān)于發(fā)布2023年電力碳足跡因子數(shù)據(jù)的公告》，這是我國首次發(fā)布國內(nèi)電力碳足跡因子數(shù)據(jù)，將用于各行業(yè)產(chǎn)品核算電力生產(chǎn)和消費產(chǎn)生的碳足跡。下一步，生態(tài)環(huán)境部將會同相關(guān)部門深化電力碳足跡因子研究，持續(xù)更新發(fā)布后續(xù)年度電力碳足跡因子數(shù)據(jù)，提升數(shù)據(jù)質(zhì)量和代表性。
比亞迪將舉行智能車載無人機(jī)系統(tǒng)發(fā)布會
據(jù)比亞迪方面消息，比亞迪將攜手大疆，于3月2日19:30舉辦比亞迪智能車載無人機(jī)系統(tǒng)發(fā)布會。
校對：劉星瑩
