證券時報網(wǎng)
2025-02-25 19:06
人形機(jī)器人概念板塊指數(shù)日K線圖張大偉 制圖
◎記者 李雨琪
1月8日，A股三大指數(shù)“V”形反彈，滬指午后從低點(diǎn)3175點(diǎn)一路拉升，一度漲至3246點(diǎn)，上漲逾70點(diǎn)，強(qiáng)勢翻紅。截至收盤，上證綜指報3230.17點(diǎn)，漲0.02%；深證成指報9944.64點(diǎn)，跌0.54%；創(chuàng)業(yè)板指報2008.44點(diǎn)，跌0.98%。A股市場當(dāng)天成交額為12576億元，較上個交易日放量1685億元。
盤面上，機(jī)器人概念股午后爆發(fā)，賽為智能、歐圣電氣以20%幅度漲停；算力數(shù)據(jù)中心概念股持續(xù)走強(qiáng)，華塑科技收獲3連板，海得控制錄得6連板；券商股盤中拉升，東興證券一度接近漲停；消費(fèi)股局部走強(qiáng)，養(yǎng)老、零售方向領(lǐng)漲，東百集團(tuán)上演“地天板”。
機(jī)器人概念股午后批量漲停
昨日午后，機(jī)器人概念股率先展開反攻，板塊內(nèi)掀起漲停潮。截至收盤，賽為智能、歐圣電氣以20%幅度漲停，駿創(chuàng)科技、埃夫特、三豐智能等漲超10%，巨輪智能、麥迪科技、愛仕達(dá)、弘訊科技等漲停。
消息面上，中共中央、國務(wù)院日前發(fā)布的《關(guān)于深化養(yǎng)老服務(wù)改革發(fā)展的意見》提出，加快養(yǎng)老科技和信息化發(fā)展應(yīng)用。研究設(shè)立養(yǎng)老服務(wù)相關(guān)國家科技重大項目，重點(diǎn)推動人形機(jī)器人、腦機(jī)接口、人工智能等技術(shù)產(chǎn)品研發(fā)應(yīng)用。
根據(jù)國際機(jī)器人聯(lián)合會的數(shù)據(jù)，2020年中國養(yǎng)老機(jī)器人市場規(guī)模約為38億元，占服務(wù)機(jī)器人市場的12%。前瞻產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測，到2029年，中國養(yǎng)老機(jī)器人市場規(guī)模將達(dá)到159億元。
高工機(jī)器人產(chǎn)業(yè)研究所預(yù)測，2024年全球人形機(jī)器人市場規(guī)模為10.17億美元，到2030年全球人形機(jī)器人市場規(guī)模將達(dá)到151億美元，2024年至2030年復(fù)合增長率將超過56%，全球人形機(jī)器人銷量將從1.19萬臺增長至60.57萬臺。
華安證券認(rèn)為，2025年人形機(jī)器人將進(jìn)入量產(chǎn)元年，其中特斯拉Optimus有望進(jìn)入小批量量產(chǎn)階段，將有數(shù)千臺人形機(jī)器人落地在內(nèi)部工廠運(yùn)行，2026年有望對外銷售。Figure、1X、宇樹、智元、開普勒、優(yōu)必選等國內(nèi)外機(jī)器人領(lǐng)先企業(yè)已經(jīng)先后開啟人形機(jī)器人的量產(chǎn)。
算力數(shù)據(jù)中心概念股持續(xù)活躍
昨日，算力數(shù)據(jù)中心概念股延續(xù)了活躍走勢，華塑科技連續(xù)3個交易日以20%幅度漲停。截至收盤，華塑科技、天邁科技、延華智能、海得控制、日海智能等漲停。
字節(jié)跳動近日發(fā)布公告稱，計劃自建數(shù)據(jù)中心變電站，項目預(yù)計2025年1月啟動，3月完成。此舉顯示字節(jié)跳動正大規(guī)模投入AI算力和數(shù)據(jù)中心建設(shè)，進(jìn)一步推動中國科技巨頭在AI算力領(lǐng)域的布局。
萬聯(lián)證券表示，通信行業(yè)2025年第一個核心投資主線仍然會聚焦AI算力產(chǎn)業(yè)鏈，圍繞AI算力產(chǎn)業(yè)鏈尋找技術(shù)進(jìn)步疊加需求提升帶來的投資機(jī)遇。A股市場上，可關(guān)注AI算力產(chǎn)業(yè)鏈上的AI芯片、AIDC服務(wù)商、服務(wù)器、交換機(jī)、光模塊、液冷、電源設(shè)備等環(huán)節(jié)的龍頭企業(yè)。
機(jī)構(gòu)：權(quán)益市場性價比逐步回歸
對于后市，國聯(lián)證券認(rèn)為，市場情緒和部分估值指標(biāo)已經(jīng)回到低位水平，權(quán)益市場的性價比逐步回歸。“高質(zhì)量+高分紅”的紅利資產(chǎn)未來可能有更高更穩(wěn)定的股息率，具有更高的性價比，主要包括食品飲料、家用電器、紡織服裝等消費(fèi)行業(yè)。
華龍證券認(rèn)為，市場中長期配置機(jī)會逐步顯現(xiàn)。近期市場連續(xù)調(diào)整，風(fēng)險偏好有所降低，避險情緒有所升溫，資金傾向于配置紅利、權(quán)重板塊，債市明顯強(qiáng)于股市。不過，市場連續(xù)調(diào)整后，風(fēng)險溢價率顯示市場進(jìn)入配置的機(jī)會值區(qū)間，盡管短期仍面臨一定的因素擾動，但中長期配置機(jī)會正在逐步顯現(xiàn)，且制造業(yè)PMI仍處于擴(kuò)張區(qū)間，景氣延續(xù)，經(jīng)濟(jì)基本面處于復(fù)蘇態(tài)勢，也將穩(wěn)定市場預(yù)期。
