證券時報網
吳曉輝
2025-04-02 18:38
3月31日晚間易成新能(300080)公告，公司與公司管理層持股平臺（擬設立“鄭州市高端碳材咨詢合伙企業(yè)（有限合伙）”，最終名稱以工商核準信息為準）共同收購海南金海棠科技有限公司（下稱“海南金海棠”）所持有的山西梅山湖科技有限公司（下稱“梅山湖”）70%的股權。
截至2024年4月30日，梅山湖股東全部權益評估值為1.12億元，經交易各方協(xié)商，公司與公司管理層持股平臺以0.7483元/股的價格收購梅山湖部分股份，公司以自有資金7357.39萬元收購海南金海棠所持有的梅山湖65.55%的股權，管理層持股平臺以自有資金500萬元收購海南金海棠所持有的梅山湖4.45%股權。
梅山湖經營范圍包括石墨及碳素制品制造；銷售：建材、生鐵、鋼材、焦碳；貨物或技術進出口業(yè)務，海南金海棠對其持股90%。交易完成后，海南金海棠持股比例下降至20%，易成新能對梅山湖實現(xiàn)控股。
2023年及2024年1—4月，梅山湖分別實現(xiàn)營業(yè)收入8843.23萬元、5541.6萬元；實現(xiàn)凈利潤2724.37萬元、-4016.68萬元。截至2024年4月30日末，該公司資產總額為7.55億元。
易成新能以高端碳材、新型儲能為業(yè)務主線，產業(yè)布局涵蓋新能源、新材料行業(yè)多項業(yè)務。公司涉及新能源行業(yè)的主要業(yè)務包括風光電站與全釩液流儲能電站的開發(fā)建設及運營、鋰離子電池；涉及新材料行業(yè)的主要業(yè)務包括超高功率石墨電極、負極材料。
2024年，易成新能全資子公司開封炭素、控股子公司福興科技主要從事石墨及炭素新材料的研制、生產與銷售，主要產品為超高功率石墨電極，主要用于電弧爐煉鋼，也可用在工業(yè)硅爐、黃磷爐、剛玉爐等作導電電極；首成科技、鞍山中特公司擁有針狀焦、瀝青焦產能10萬噸/年，主要用于供給易成新能內部單位作為石墨電極、負極材料的生產原材料。
開封炭素公司具有石墨電極行業(yè)的完整產業(yè)鏈，包括針狀焦、黏結劑瀝青、超高功率石墨電極（UHPΦ350mm—Φ800mm）及特種石墨材料，在國內大規(guī)格超高功率石墨電極領域居龍頭地位。
近期易成新能披露的2024年年報顯示，期內公司實現(xiàn)營業(yè)收入34.22億元，較上年減少64.62億元，降幅為65.38%，減少原因主要為出售平煤隆基股權及電池片產品銷量減少，收入減少。
2024年，該公司實現(xiàn)歸母凈利潤-8.51億元，利潤下降的主要原因：一是受光伏行業(yè)競爭加劇，技術更新迭代速度加劇的影響，平煤隆基電池片業(yè)務虧損較大；二是受市場行情影響，基于審慎原則，計提大額減值影響。
對于業(yè)績下行，易成新能表示，2024年由于光伏電池片技術更新迭代，平煤隆基電池片業(yè)務虧損較大，2024年1—9月利潤總額-4.93億元，歸母凈利潤為-3.71億元，2024年9月30日，公司已出售平煤隆基股權，未來公司業(yè)績將不會再受平煤隆基光伏電池片業(yè)務波動影響。
同時，2024年受市場供需關系變化的影響，公司石墨電極產品價格持續(xù)下跌，導致公司主營業(yè)務利潤空間大幅壓縮，盈利能力下滑。
此外根據(jù)《企業(yè)會計準則》要求，公司基于審慎原則，2024年計提在建工程、固定及無形資產減值準備2.12億元，存貨跌價準備1.41億元，長期股權投資減值準備0.37億元，合計計提資產減值損失3.9億元，影響歸母凈利潤減少3.12億元。
對于本次收購梅山湖股權，易成新能表示，交易是基于公司長遠經營發(fā)展規(guī)劃所作出的審慎決定，梅山湖是國家高新技術企業(yè)、山西省專精特新企業(yè)，已建成年產3.5萬噸全工序超高功率石墨電極項目和年產3萬噸鋰電池負極材料石墨化項目，本次公司收購梅山湖65.5456%股權，有利于提高石墨電極產能，做大做強石墨電極主業(yè)，同時梅山湖所處地區(qū)電價、天然氣生產要素價格有絕對優(yōu)勢，能大幅降低產品生產成本，提高公司盈利水平，符合公司發(fā)展戰(zhàn)略。本次交易的資金來源為自有資金，對公司持續(xù)經營能力和資產財務狀況無不良影響，不存在損害公司及全體股東利益的情形。
