證券時報
吳少龍
2025-03-26 17:03
近年來，ETF以其高流動性、風險分散和交易便捷等特性，逐漸成為機構投資者資產配置的重要工具。尤其在市場震蕩期間，ETF能夠提供相對平滑的投資體驗，減少個股波動帶來的影響，從而降低整體投資組合的回撤風險。
私募排排網最新數據顯示，截至3月24日，今年以來共有57家私募證券管理人進入到46只年內上市ETF前十大持有人名單中，合計持有基金份額8.99億份。
具體來看，中等規模私募是購買年內上市ETF的主力軍，數據顯示，截至3月24日，今年以來共有8家規模在20億—50億元和9家規模在10億—20億元的中等規模私募證券管理人，分別持有年內上市ETF份額3.68億份和1.11億份。22家規模在0—5億元和10家規模在5億—10億元的小規模私募證券管理人，分別持有年內上市ETF份額2.28億份和0.78億份。相比之下，大規模私募持有份額較少，5家規模在50億—100億元和3家規模在100億元以上的私募證券管理人，分別持有年內上市ETF份額0.59億份和0.54億份。
在46只年內上市ETF中，30只ETF的私募證券管理人持有份額不低于0.1億份。其中，“招商利安新興亞洲精選交易型開放式指數證券投資基金（QDII）”的前十大持有人名單中，寧苑資產、上海以太和融升基金3家私募證券管理人合計持有份額0.87億份；“華夏上證科創板綜合交易型開放式指數證券投資基金”的前十大持有人名單中，鑄鋒資產、上海大樸資產和思勰投資3家私募合計持有份額0.57億份；“工銀瑞信創業板50交易型開放式指數證券投資基金”的前十大持有人名單中，卓里奇（武漢）私募、上海秉昊私募、太和致遠私募和思勰投資4家私募合計持有份額0.56億份。
值得一提的是，寬基指數ETF備受私募青睞。在46只年內上市ETF中，寬基指數ETF占據32只，且私募持有份額不低于0.2億份的16只ETF均為寬基指數ETF。
對于私募證券管理人而言，通過配置ETF，可以快速響應市場變化，靈活調整投資組合。業內人士指出，私募證券管理人可以根據自己的市場觀點，選擇相應的ETF進行投資，而不必深入研究個股。如果投資者看好科技行業，可以直接購買科技類ETF，這樣可以在享受行業增長帶來收益的同時，分散個股風險。ETF在私募基金的投資組合中占據了越來越重要的位置，成為機構投資者進行資產配置和風險管理的重要工具。私募基金可以在控制風險的同時，把握市場的結構性機會，有效控制震蕩回撤。
校對：呂久彪
