證券時報
吳家明
2025-03-04 18:44
DeepSeek“開源周”發布多項重要成果。
今天主要指數低開高走，上證指數收盤上漲0.22%，科創50指數漲1.72%?？苿撝笖荡鬂q是受到半導體板塊午后大幅走高所致，后者收盤漲幅接近3%，芯片概念股掀起漲停潮。半導體板塊大漲主要是來自一個傳聞刺激。
據媒體報道，中國計劃首次發布指導意見，鼓勵在全國范圍內使用開源 RISC-V 芯片，北京方面正加快努力遏制對西方技術的依賴。有關推動 RISC-V 芯片使用的政策指導最早可能于本月發布，但最終日期可能會改變。
機器人概念股繼續強勢，晟楠科技等個股30cm漲停，萬達軸承股價突破300元大關，再創歷史新高。值得一提的是，華豐股份近日上演神奇一幕，昨天走出天地板走勢，今天走出地天板走勢。
華豐股份股價大幅震蕩
此前連續6個漲停板的華豐股份近日連續大逆轉。該股昨天收盤前20分鐘左右時間驚天跳水，短短10多分鐘時間從漲停價27.85元跌至跌停價22.79元，走出天地板行情，收盤跌幅超過9%。今天該股大幅低開后持續震蕩，盤中一度觸及跌停板，午后開始大幅反彈，14點37分左右封死漲停板，日內完成地天板行情。
華豐股份最新收盤市值43億元，擁有時下比較熱門的數據中心、固態電池等概念。華豐股份近期公告指出，公司智能化發電機組產品作為備用電源，除通信基站、油田油井、銀行、礦山等應用場景外，也可用于數據中心作為應急電源。發電機組并非數據中心與算力直接相關的核心設備，且算力等下游市場的規模、發展落地速度本身存在不確定性，其對公司業務的影響亦存在較大不確定性。
華豐股份在公告中還表示，發電機組并非數據中心與算力直接相關的核心設備。2023年、2024年，公司在數據中心市場沒有中標，未產生相關收入。
ERP存在戴維斯雙擊潛力
DeepSeek“開源周”發布多項重要成果，展示了其先進模型背后的許多AIInfra和基礎技術方面的創新，這對行業內其他的研發者起到了寶貴的啟發作用，從而有望進一步推動整個AI業界更快速的發展和創新，而DeepSeek高達545%的理論利潤率，更是說明AI目前商業化的基礎已成，AI大模型已經真正成為一個“能賺錢”且“能賺大錢”的商業模式。
眾多機構表示，DeepSeek的開源策略將進一步加速AI技術平權，并在其基礎上催生大量垂類應用。其中，ERP作為企業服務入口，客群廣泛積累優質數據，或為DeepSeek私有部署先鋒。
長江證券認為，對于ERP企業而言，DeepSeek帶來了革命性成長動能，首先，能夠提升業務規模，推動了國內企業云化+AI、ERP到HRM/CRM的全生態滲透，國內ERP龍頭云化進度加速；其次，AI Agent推動軟件從“工具”轉向“數字勞動力”，客單價提升可期；另外，疊加DeepSeek降低AI集成成本，ERP企業盈利空間顯著改善。
長江證券認為，未來5~10年，AI將深度融入ERP等企業管理軟件，拓展應用邊界，而云化與AI化的雙重紅利將催生戴維斯雙擊機遇。而國內對標企業仍處于3~4倍低位，存在戴維斯雙擊潛力。
這些概念股業績有望暴增
據證券時報·數據寶統計，A股市場ERP概念合計有24只，市值接近5200億元。其中，寶信軟件、恒生電子、用友網絡等個股市值均超500億元。市值較低的個股有博通股份、天邁科技、榕基軟件等，均不足50億元。
概念股年內平均漲幅超過20%，表明投資者對該板塊前景看好。其中，東華軟件、用友網絡、漢得信息等個股年內漲幅均超50%。從機構一致預測今年凈利增速來看，石基信息、易華錄、用友網絡等個股今年凈利均有望翻倍增長。
