證券時報網
曾劍
2025-03-04 13:26
今日上市的2只新股雙雙大漲。早盤AI應用端異動拉升，久其軟件直線拉升漲停。
3月4日早盤，A股小幅走弱，截至發稿，滬指跌0.16%，深證成指跌33%，創業板指數跌0.92%。
A50指數期貨小幅跳水，截至發稿，跌0.81%。
2只新股大漲
2只新股大漲，N常友盤中大漲344.49%、N匯通大漲220.93%，雙雙觸發二次臨停。截至發稿，N常友大漲超280%。
資料顯示，N常友主營業務是高分子復合材料制品、輕量化夾芯材料制品的研發、生產與銷售業務。N匯通主要從事汽車造型部件和汽車聲學產品的研發、生產和銷售，以及汽車車輪總成分裝業務。
早盤AI應用端異動拉升，久其軟件直線拉升漲停，云鼎科技2連板，賽意信息、博思軟件、卓易信息、安恒信息等均走高。
中信建投研報稱，DeepSeek公開利潤成本率，理論成本率高達545%，模型廠商盈利模式實現閉環。從行業需求來看，模型環節成本向下、能力向上均具有較大空間，有望推動下游應用AI需求加速釋放。
軍工股盤初拉升，航發科技、新興裝備、立航科技漲停，捷強裝備、內蒙一機、中簡科技、洪都航空、中無人機、晨曦航空等漲超5%。
券商：兩會的政策預期或能給予A股較好支撐
財通證券分析稱，春節前至今“春季躁動”兌現，AI等新質產業利好+提前交易兩會和財政政策，行情持續上揚，熱度也顯著修復。當前，經歷一輪估值修復+政策博弈關鍵點，行情反復加大，后續如何把握兩會節奏？參考歷史兩會前后行情，連續震蕩向上：會前提前上漲，會中可能暫緩，會后繼續上攻。方向預計延續TMT成長/小盤（成長上攻+會前主線延續）。3月政策交易暫緩階段，可能階段切向紅利。
東莞證券指出，周一市場沖高回落，滬指縮量微跌，創業板指漲超1%。從資金面來看，滬深兩市全天成交額1.62萬億元。從技術面看，滬指盤中受到了5日均線的壓制，沖高回落，60日均線也得而復失，上方壓力較大。海外市場方面，近期美國關稅貿易政策的不確定性，可能會對全球市場造成一定沖擊，同時地緣政治緊張或推升資金避險需求。此外，兩會的政策預期或能給予A股較好的支撐，像支持民營經濟、民生消費和科技創新的政策，有望得到進一步部署，市場或呈現震蕩偏強格局。板塊選擇方面，建議重點關注TMT、電力設備、銀行和有色金屬等板塊。
中原證券分析稱，周一A股市場沖高遇阻、滬指全天基本呈現小幅震蕩整理的運行特征。當前上證綜指與創業板指數的平均市盈率分別為14.07倍、37.92倍，處于近三年中位數平均水平，適合中長期布局。逆周期調控政策持續加碼，財政發力與貨幣寬松形成支撐，資本市場改革深化成為焦點。ETF資金持續流入，居民儲蓄向權益市場遷移趨勢加強，外資回流跡象初現。3月為春季躁動關鍵窗口，政策預期、流動性改善及財報季啟動將提振市場情緒。近期外資機構對A股關注度回升，政策優化與估值低位依然是核心吸引力。隨著國內宏觀調控、促增長政策持續落地推進，未來市場有望呈現科技領漲、紅利防御、消費復蘇與內需驅動的特征，建議把握結構性機會，兼顧防御與成長。仍需密切關注政策面、資金面以及外盤的變化情況。短線建議關注電池、能源金屬、化學制品以及醫療服務等行業的投資機會。
中信證券研報認為，隨著比亞迪高階智駕方案超預期下沉，測算2025年比亞迪高速NOA車型銷量達近300萬輛。此外，比亞迪的智駕策略也有望加速國內其他車廠對于智駕的應用，硬件供應鏈方面，從入門級輔助駕駛到高階智能駕駛，核心增量在于主芯片/域控、攝像頭、激光雷達、連接器等環節，建議關注相關上市公司。
