證券時報網
劉茜
2025-03-10 22:31
78只3月券商金股出爐。
跨境換股第一單
2月28日晚間，至正股份發布公告，擬以超35億元的交易對價收購全球前五的半導體引線框架供應商AAMI99.97%股權，同時剝離傳統線纜材料業務，并引入全球半導體封裝設備龍頭ASMPT作為公司重要股東。從交易價格來看，此次擬置入資產作價35.06億元，擬置出資產作價2.56億元。
據悉，AAMI系全球前五的半導體引線框架供應商，產品在高精密度和高可靠性等高端應用市場擁有較強的競爭優勢，全面進入汽車、計算、通信、工業、消費等應用領域，廣泛覆蓋全球主流的頭部半導體IDM廠商和封測代工廠。
交易完成后，ASMPT Holding將成為上市公司重要股東，實現上市公司股權結構和治理架構的優化。這也被認為是A股上市公司引入國際半導體龍頭股東的率先示范，將有力推動半導體產業的國際合作。
另外，通富微電作為標的公司上層投資人，也將通過換股成為至正股份的股東。
通過本次交易，至正股份將加快向半導體新質生產力方向轉型升級，切實提高上市公司質量，補足境內半導體材料的短板，促進汽車、新能源、算力等新興產業的補鏈強鏈。
至正股份自2024年10月發布重大資產并購預案后，股價連續出現四個漲停板，一度漲至106.32元/股。此后回落至45元/股左右；今年以來，公司股價震蕩上行，最新收盤價70.6元/股，市值52.62億元。另外，公司近期發布了2024年年度業績預告，預計扣非后最高虧損5600萬元。
3月券商金股出爐
據證券時報·數據寶統計，截至3月2日，共有78股入選券商3月金股。從行業分布來看，這些金股集中分布在電子、機械設備、汽車、電力設備等行業。電子行業個股入圍數量為8只，排在首位。
從個股來看，愷英網絡、招商銀行、浪潮信息、賽輪輪胎、海大集團、兆易創新6股均獲得2家及以上券商一致推薦。TMT方向是券商推薦的主要條線。
愷英網絡獲得了信達證券、華源證券、華泰證券的聯合推薦。近3個月，該股累計獲得11家券商推薦。華源證券表示，愷英網絡布局AI+產品，投資AI公司自然選擇，打造陪伴產品EVE有望于2025年上線，AI情感陪伴賽道市場空間廣闊。
中泰證券、中國銀河證券共同推薦了兆易創新。中國銀河證券表示，兆易創新是全球化芯片設計公司，產品包括存儲器、控制器及周邊產品，廣泛應用于多個領域。公司盈利水平提升，各產品線需求均呈現改善趨勢。
從二級市場表現看，上述78只金股2月平均收益率達8.98%，表現最好的科華數據2月累計上漲60.03%，翱捷科技-U、兆威機電也均漲超50%。
在券商金股組合中，浪潮信息2月累計上漲14%；AI模型和應用的興起帶動業務保持高景氣是中泰證券看好浪潮信息的重要原因。
中商產業研究院分析師預測，由于需求持續旺盛且產品平均售價較高，預計2025年，AI服務器將占整個服務器行業總價值的70%以上，AI服務器細分市場的價值將提升至2980億美元。
西部證券表示，浪潮信息與下游互聯網客戶存在較強的綁定關系，在存量替代和新機采購需求的驅動下，公司有望獲得長期增長。
16只金股業績增幅居前
從業績來看，3月券商金股中，2024年業績增幅超50%的有16股，其中9股業績增幅100%以上（含扭虧）。
具體來看，兆易創新2024年預計實現歸母凈利潤10.9億元左右，同比增長576.43%左右。2024年行業下游市場需求有所回暖，客戶增加備貨，公司產品在消費、網通、計算等多個領域均實現收入和銷量大幅增長。
中泰證券表示，科技行情有望貫穿全年。一方面，內外經濟預期差的收斂會使得中國資產的配置比例提升；另一方面，國內經濟預期的扭轉尚需時日，在此過程中較為受益的是逐漸占據主動的中國科技資產。
華源證券研報表示，鑒于兆易創新在存儲芯片及32位MCU芯片的龍頭地位以及長期成長性，首次覆蓋，給予“買入”評級。
牧原股份2024年業績扭虧。機構指出，盈利修復向上疊加消費復蘇提振，生豬養殖板塊低位配置價值顯現。牧原股份因成本位居第一梯隊，分紅比例提升，獲得華安證券的推薦。
值得一提的是，上述業績預增股中，兆易創新、九號公司-WD、廣聯達、萬辰集團股價年內上漲超10%，九號公司-WD累計上漲20.32%。
光模塊龍頭中際旭創跌幅最大，年內累計回撤18.33%。中國銀河證券表示，公司市場份額相對穩定且具備先發優勢，以800G產品及優質客戶作為市場基礎，預計在未來1.6T光模塊市場競爭中將取得較好份額。
