資本市場(chǎng)是促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大的重要平臺(tái),交易所債券市場(chǎng)是民企債券融資的重要場(chǎng)所。近年來(lái),深交所通過(guò)支持民營(yíng)上市公司及股東發(fā)債融資,為其創(chuàng)新發(fā)展提供了更多元的融資渠道。
民營(yíng)企業(yè)集聚是深市多層次資本市場(chǎng)的顯著特色,很多民營(yíng)企業(yè)是各行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域的優(yōu)秀代表。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,2024年以來(lái),深交所累計(jì)支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)行固收產(chǎn)品163只,合計(jì)融資2002億元。其中,發(fā)行公司債券75只,融資1512億元;發(fā)行ABS88只,融資490億元。
2024年1月,TCL科技集團(tuán)股份有限公司成功在深交所發(fā)行規(guī)模15億元、票面利率2.64%的科技創(chuàng)新數(shù)字經(jīng)濟(jì)公司債券。
這是全國(guó)首只民企科技創(chuàng)新數(shù)字經(jīng)濟(jì)公司債券,也是深交所首單民營(yíng)企業(yè)做市基準(zhǔn)券。
民營(yíng)企業(yè)是創(chuàng)新發(fā)展的主力軍,前述案例并非獨(dú)例,近年來(lái),深交所積極創(chuàng)新債券品種,精準(zhǔn)對(duì)接民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展需求,助力民營(yíng)企業(yè)將資金投入科技創(chuàng)新、轉(zhuǎn)型升級(jí)等領(lǐng)域。
隨后,2024年4月及7月,深交所又支持TCL科技集團(tuán)股份有限公司發(fā)行了3只科技創(chuàng)新數(shù)字經(jīng)濟(jì)公司債券,合計(jì)融資50億元,有力地支持了企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。
同在2024年1月,中興新通信有限公司發(fā)行科技創(chuàng)新專(zhuān)項(xiàng)債券,發(fā)行規(guī)模10億元,期限5年,票面利率2.8%。企業(yè)為中興通訊股份有限公司(證券代碼為“0763.HK”和“000063.SZ”)的母公司,是中國(guó)最大的通信設(shè)備上市公司。
市場(chǎng)分析指出,TCL科技“數(shù)字經(jīng)濟(jì)”主題公司債券的成功發(fā)行,不僅體現(xiàn)了深交所認(rèn)真貫徹新發(fā)展理念、發(fā)揮資源優(yōu)化配置功能、服務(wù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展戰(zhàn)略,也顯示出資本市場(chǎng)對(duì)民營(yíng)企業(yè)數(shù)字轉(zhuǎn)型,推動(dòng)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的高度支持。
記者了解到,近年來(lái),深交所通過(guò)豐富債券種類(lèi)、打造多元化的產(chǎn)品體系,搭建起與科技類(lèi)企業(yè)自身發(fā)展需求及風(fēng)險(xiǎn)特性高度匹配的融資路徑,為其穩(wěn)健發(fā)展注入源源不斷的動(dòng)力。
可交換債券具有融資成本較低、安全性高和條款靈活的特點(diǎn),兼具債性和股性,作為一類(lèi)特殊債券品種為民營(yíng)企業(yè)提供更多樣化的融資方式。
2024年5月,深圳明德控股發(fā)展有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“明德控股”)在深交所發(fā)行非公開(kāi)發(fā)行可交換公司債券。發(fā)行人明德控股以其持有的“順豐控股”(證券代碼:002352.SZ)公司部分股票為本次債券提供擔(dān)保。本次債券實(shí)際發(fā)行規(guī)模為80億元,期限為3年,票面利率為2.9%。
2024年11月和12月,石河子市錦隆能源產(chǎn)業(yè)鏈有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“錦隆能源”)在深交所順利完成2024年面向?qū)I(yè)投資者非公開(kāi)發(fā)行可交換公司債券的發(fā)行。錦隆能源系首次發(fā)行可交換公司債券,兩次發(fā)行合計(jì)規(guī)模為20億元,票面利率均為0.5%,債券期限均為3年,質(zhì)押標(biāo)的股票為“天山鋁業(yè)”(證券代碼:002532.SZ)。
此外,深交所還積極推動(dòng)ABS、REITs等產(chǎn)品的發(fā)展,進(jìn)一步拓寬民營(yíng)企業(yè)的融資渠道,特別是為那些擁有大量知識(shí)產(chǎn)權(quán)或固定資產(chǎn)但現(xiàn)金流不足的企業(yè)提供新的融資選擇。以ABS為例,據(jù)Choice數(shù)據(jù)顯示,截至2月27日,今年以來(lái)深市已發(fā)行133單ABS項(xiàng)目,其中,民營(yíng)企業(yè)發(fā)行ABS項(xiàng)目25單。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)日前發(fā)布的《關(guān)于資本市場(chǎng)做好金融“五篇大文章”的實(shí)施意見(jiàn)》提出,“加大多層次債券市場(chǎng)對(duì)科技創(chuàng)新的支持力度”。其中,《實(shí)施意見(jiàn)》提及“探索開(kāi)發(fā)更多科創(chuàng)主題債券”“探索知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)”“將優(yōu)質(zhì)企業(yè)科創(chuàng)債納入基準(zhǔn)做市品種”等多條具體舉措。
記者獲悉,下一步,深交所將堅(jiān)決貫徹落實(shí)促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的決策部署,積極探索通過(guò)發(fā)行固定收益產(chǎn)品,拓寬企業(yè)直接融資渠道,降低企業(yè)融資成本,助力企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。
校對(duì):蘇煥文