中國基金報
若暉
2025-02-28 14:17
民營企業是中國特色社會主義的建設者，是中國式現代化的促進者。培育和發展民營經濟，重心之一是建立多元化的金融服務和融資渠道，助力廣大民營企業發展壯大。
近年來，金融業積極支持民營經濟發展，從信貸、發債、股權融資等方面精準發力，切實緩解民營企業“融資難”“融資貴”問題，助力民營經濟擴大市場空間、加快技術創新、實現綠色發展。但是，從目前金融支持民營經濟的狀況來看，由于大多數民營企業普遍存在著規模小、收益不穩定、抗風險能力較弱等問題，金融機構支持民營企業融資意愿不足。隨著中國經濟進入高質量發展新征程，新業態、新模式不斷呈現，新經濟蓬勃發展，民營經濟高質量發展過程中的金融多樣化需求較難得到滿足，需要進一步深化金融供給側結構性改革。
首先，堅持創新驅動，營造促進民營企業發展壯大的良好金融生態。一是強化金融服務民營經濟功能，聚合政府、銀行、券商、創投、擔保、保險、交易所等多方資源，打造多位一體的金融綜合服務生態鏈，為民營企業提供全產業周期的金融服務，促進儲蓄向投資民營經濟轉化。二是繼續實施民營企業貸款風險補償政策，積極發展金融專營機構，精準滴灌民營企業成長。三是設立民營企業發展專項基金，通過直接入股、可轉債投資、債轉股基金等方式，緩解民營企業資金壓力。四是深化債務工具創新與應用，以創新債務融資工具為抓手，結合創新創業債、科創票據、科創資產支持證券等產品創新，支持符合條件的民營企業進入債券市場融資。五是鼓勵證券公司等金融機構發揮專業優勢，積極構建全價值鏈的協同服務體系，在股權融資、債券融資、結構化融資等方面，拓展民營企業的融資途徑，以高質量的綜合金融服務護航民營經濟健康發展。
其次，大力推進民營企業并購重組，促進其轉型升級。一是通過整體上市、資產收購等方式，支持和引導民營企業進行并購重組，促進行業整合、結構轉型和產業升級；鼓勵和支持產業優勢突出的民營企業跨地區、跨所有制實施收購兼并，通過延鏈拓鏈強鏈，提升產業集聚力，形成現代產業集群；積極落實并購重組的稅收優惠和獎勵政策，結合“一帶一路”戰略為民營企業“走出去”提供政策支持。二是鼓勵有條件的投資機構和上市公司加快設立并購基金，為民營企業持續拓寬融資渠道，提高民營企業兼并重組的能力和整體效率；進一步加大政府引導基金向并購基金出資力度，以財政性資金出資發起設立或參股設立促進民營企業發展的并購式基金。三是充分發揮資本市場作用，支持符合條件的民營企業通過掛牌上市、配股、增發融資以及其他非金融企業債務融資工具開展并購重組；鼓勵證券公司、資產管理公司、創業投資公司等機構積極參與民營企業并購重組，為其提供直接融資、委托貸款、信托貸款等多種形式的融資支持。
最后，筑牢風險防線，使民營企業免受金融風險的沖擊。一是在監管層面，圍繞市場化法治化軌道，加強監管科技在合規監測、壓力測試、數據穿透等場景的應用，結合人工智能、大數據等科技手段，持續發揮機構監管、行為監管、功能監管、穿透式監管、持續監管的綜合效能。二是在地方政府層面，加強跨部門統籌和市區聯動，建立風險排查數據庫，定期開展金融風險摸底排查，形成工作臺賬，織密金融安全網。三是在從業機構層面，完善潛在金融風險預警機制和高效反饋機制，優化資本市場風險防火墻，鼓勵民間機構參與金融市場風險研究，對潛在金融風險開展及時預警，并提前采取相關措施，高效杜絕金融風險的跨界傳播與擴散。
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