證券時報
安宇飛
2025-02-25 10:37
亞馬遜正在加大低軌衛星產品拉貨力度，今年訂單數倍增長。
蘋果宣布5000億美元本土投資計劃
2月24日，蘋果公司宣布了一項有史以來的最大規模支出計劃，承諾在未來四年內在美國投資超過5000億美元。據悉，這項投資計劃涵蓋了多個領域，包括人工智能、芯片工程、數據中心建設以及先進制造技術的推廣。
具體包括：在德克薩斯州新建一座25萬平方英尺的制造工廠，專門用于生產支持Apple Intelligence的服務器，預計2026年開業，將創造數千個工作崗位；將美國先進制造基金規模由50億美元增加到100億美元：增加在美國的研發投入，重點支持硅工程、人工智能和機器學習等尖端領域；在密歇根州建立一所制造學院，為中小企業提供人工智能和智能制造技術的咨詢服務。
蘋果公司CEO蒂姆·庫克在周一的聲明中表示：“我們看好美國創新的未來，并為能以這5000億美元的承諾來建立我們對美國的長期投資而感到自豪。我們將繼續與美國各地的人和公司合作，共同書寫美國創新歷史上非凡的新篇章。”
作為投資計劃的一部分，蘋果宣布將與富士康科技集團合作，于今年晚些時候在休斯頓開始生產支持Apple Intelligence云計算組件的服務器。這標志著至少部分生產將從海外轉移到美國。
分析人士指出，蘋果此舉既是對特朗普政府政策的回應，也是保護自身利益的策略性舉措。通過增加本土投資和就業，蘋果希望能夠避免可能的高額關稅，同時維持其高利潤率和產品定價策略。
對于蘋果的投資計劃，2月24日，特朗普在社交媒體上表示，“蘋果公司剛剛宣布在美國投資創紀錄的5000億美元，感謝蒂姆·庫克和蘋果”。
亞馬遜加大低軌衛星業務下單力度
據臺灣媒體報道，亞馬遜沖刺低軌衛星布局，近期加大下單力度，為明年商業化做準備。亞馬遜Kuiper項目規劃，中長期將發射3236多顆低軌衛星。為此，公司已與多家火箭發射公司簽訂合約，2026年提供低軌衛星商業化服務。有低軌衛星相關廠商透露，亞馬遜正在加大拉貨力度，今年訂單數倍增長。
低軌衛星具有低延時、低成本、靈活組網等特點，目前已成為衛星通信建設主流。低軌衛星組網對軍事、下游應用（終端直連）、6G時代空天地一體化網絡建設具備重大意義。低軌頻譜和軌道資源有限，全球遵循“先登先占、先占永得”的規則。2024年，美國以154次發射占據全球第一，我國以68次發射排名第二，俄羅斯以17次發射排名第三。
截至目前，美國“星鏈”計劃已部署數千顆衛星，處于領先地位。我國積極出臺多項政策，加速衛星組網，向ITU提交了大量低軌道衛星及頻譜的申請。全球主要商業航天企業加速實施低軌衛星星座計劃，以搶占市場份額。機構認為，在產業已經步入規模化發射階段的背景下，兩會期間，衛星互聯網有望成為政策重點支持方向。
方正證券表示，目前，我國GW、千帆兩大星座已進入常態化發射階段，供給端需求端協同共振，產業加速趨勢明顯。按照向ITU申報的計劃，未來三年將是國內低軌衛星發射的集中窗口期，2025年星網將完成200顆左右的衛星發射，2027年有望完成“百箭千星”計劃。
這些個股具備低軌衛星相關業務
證券時報·數據寶依據上市公司在互動平臺上的回復，梳理了部分低軌衛星概念股，僅供讀者參考。
從市值規模看，信維通信居首，為252.44億元；和而泰、國瓷材料、普天科技隨后，最新市值均在150億元以上。信維通信表示，全球商業衛星通訊處于快速發展階段，市場需求廣闊。目前公司已參與國內外衛星互聯網公司相關設備的零部件業務，連接器、天線及精密結構件均為公司的優勢產品。
從凈利潤規模看，天銀機電、乾照光電、云南鍺業排名前三，依次為1億元、0.99億元、0.53億元；凈利潤同比增長居前的同樣也是這三家上市公司，依次為205.07%、213.22%、659.92%。
天銀機電表示，2024年“千帆星座”已發射的三批組網衛星中共應用了54顆子公司天銀星際的PST4S-H1星敏感器。截至2024年11月，天銀星際尚未承接SpaceX、亞馬遜的訂單。
乾照光電生產的三結砷化鎵太陽電池外延片主要應用于航空航天領域，可用于星網、G60等低軌衛星，已經量產出貨超10年以上，產品性能優越；云南鍺業的主要產品可作為空間太陽能電池用鍺，受益于全球衛星特別是低軌通訊用商業衛星組網需求快速增長。
從機構關注度看，國瓷材料、和而泰、鋮昌科技排名前三，依次有21家、13家和7家機構參與公司評級。
國瓷材料子公司國瓷賽創是低軌衛星用陶瓷管殼的主要供應商之一，陶瓷材料、陶瓷基片、陶瓷管殼在低軌衛星領域也實現了一體化的供應；鋮昌科技產品應用于星載、地面、車載、機載相控陣雷達及低軌衛星等領域；鋮昌科技同時是和而泰的子公司。
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校對：彭其華
