證券時報網(wǎng)
王小偉
2025-02-24 12:17
阿里巴巴集團CEO吳泳銘24日宣布，未來三年，阿里將投入超過3800億元，用于建設(shè)云和AI硬件基礎(chǔ)設(shè)施，總額超過去十年總和。這也創(chuàng)下中國民營企業(yè)在云和AI硬件基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域有史以來最大規(guī)模投資紀(jì)錄。
吳泳銘表示：“AI爆發(fā)遠超預(yù)期，國內(nèi)科技產(chǎn)業(yè)方興未艾，潛力巨大。阿里巴巴將不遺余力加速云和AI硬件基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，助推全行業(yè)生態(tài)發(fā)展。”
根據(jù)阿里巴巴2月20日發(fā)布的2025財年第三季度業(yè)績。該季度，阿里巴巴實現(xiàn)營收2801.5億元，同比增長8%；經(jīng)營利潤412.05億元，同比增長83%；凈利潤464.34億元，同比增長333%。當(dāng)季，阿里云商業(yè)化收入重回雙位數(shù)增長，達到13%，AI相關(guān)產(chǎn)品收入連續(xù)六季度保持三位數(shù)增長。
在當(dāng)晚的分析師電話會上，吳泳銘表示，面向未來，阿里巴巴將繼續(xù)專注三大業(yè)務(wù)類型：國內(nèi)外電商業(yè)務(wù)、AI+云計算的科技業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)平臺產(chǎn)品。未來三年，阿里巴巴將圍繞AI這個戰(zhàn)略核心，在AI基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)模型平臺及AI原生應(yīng)用、現(xiàn)有業(yè)務(wù)的AI轉(zhuǎn)型等三方面加大投入，并表示“未來三年在云和AI的基礎(chǔ)設(shè)施投入預(yù)計將超越過去十年的總和”。
中信建投證券研報指出，國內(nèi)廠商資本開支呈加速態(tài)勢，阿里未來三年資本開支將超過過去十年總和。AI產(chǎn)業(yè)技術(shù)層、模型層、應(yīng)用層同步迭代，DeepSeek和Kimi均開始關(guān)注對大模型注意力機制進行改進；馬斯克旗下人工智能公司xAI發(fā)布新一代系列模型Grok 3；階躍星辰開源視頻生成模型和語音交互模型；國務(wù)院國資委部署深化中央企業(yè)“AI+”專項行動，多地政務(wù)系統(tǒng)接入DeepSeek。1）利好有數(shù)據(jù)、有客戶、有場景的軟件企業(yè)，AI產(chǎn)品有望帶動公司ARPU提升和項目單價上升；2）模型私有化需求增加，利好一體機、超融合和B端服務(wù)外包企業(yè)。
開源證券認為，在以阿里為首的國內(nèi)云廠商資本開支增加的推動下，AI應(yīng)用落地有望加速，AI商業(yè)模型有望閉環(huán)。存力作為貫通上游算力設(shè)施和下游終端設(shè)備的重要部分，有望成為AI浪潮下半場的關(guān)鍵之一。
校對：??李凌鋒
