證券時報
胡可
2025-02-24 08:24
本周（2月10日至14日），A股各主要指數全線走高，上證指數周內上漲1.3%，報收3346.72點，深證成指漲1.64%，創業板指漲1.88%。
分板塊來看，《哪吒之魔童鬧海》超百億元的票房表現，帶動傳媒板塊單周大漲近10%。AI概念的持續發酵，牽引著云計算、智慧醫療、網絡安全、國產軟硬件等相關“AI+產業”概念股走勢上揚。此外，銀行、券商、房地產、食品飲料等權重板塊，在周內也有脈沖式表現，31個申萬一級行業中有25個在本周實現上漲。
雖然本周A股迎來普漲走勢，但是在本周披露機構調研情況的139家上市公司中，“AI”幾乎成為了唯一主題。既有業務與AI結合后的新前景，幾乎是每一家上市公司被深入挖掘的核心調研方向。
“AI技術顯著提升了實驗室效率，特別是在形態學檢查領域。我們開發的AI解決方案已在多家實驗室驗證有效，具備產品化推廣條件，有望創造新的業務增長點。”迪安診斷(300244)相關高管在接待調研時介紹道。迪安診斷目前圍繞主營業務“醫學診斷綜合服務”在健康的全生命周期開展AI應用與合作，本周公司股價大漲46%，其中一個交易日漲停。
2月以來，多家數字醫療領域頭部企業官宣接入DeepSeek，推動AI醫療加速落地，相關上市公司新氣象也被重點關注。江海證券分析師吳春紅表示，AI的突破性發展，正在推動醫學診療從傳統經驗醫學向數據驅動的精準醫學跨越，A股市場中相關上市公司迎來了新的投資契機。
貝瑞基因(000710)在本周舉行的一場以AI為主題的電話交流會中，共接待了88家機構，為本周之最。貝瑞基因在會上透露，公司目前已接入DeepSeek、通義千問等多種開源模型，通過大模型的應用提升公司運營效能、降低運營成本。其中，DeepSeek的接入，有望使公司在可控的計算資源和有限的高質量數據集下,快速進行臨床轉化和產品升級。
同樣在AI醫療領域有深入布局的萬達信息(300168)也在本周舉行AI進展專題分享，該公司目前已經部署了DeepSeek的全量版以及蒸餾版。萬達信息表示，在醫療行業應用中AI需求一直存在，過去面臨的主要阻礙是性價比，像DeepSeek這樣能夠降低推理成本的解決方案出現，預計未來能夠快速實現本地低成本部署的能力，從而推動AI應用的高效落地。
除了通過軟件賦能的AI醫療領域，盤面上較為活躍的人形機器人、消費電子等AI硬件領域也被機構高度關注。
“在過去產業發展的過程中，很少會看到硬件發展趕不上軟件開發的情況。但近期可以觀察到，由于生成式AI的進展太過快速，再加上摩爾定律的推進也受到某種程度的限制，反而硬件的發展成為AI發展的瓶頸。”環旭電子(601231)董事長陳昌益在接待調研時感慨道。
陳昌益透露，2024年AI應用尚未帶動消費性產品的大幅換代需求。不過，目前公司已經與多個全球頭部客戶進行新產品的研發設計，包括AR/VR眼鏡、智能音箱及手機等，保守預計這一塊非大客戶的SiP業務，在未來幾年預期會有倍數的成長。
新近設立機器人電機公司的信質集團(002664)，在本周吸引了多達69家機構參與調研。公司董事會秘書陳世海介紹，目前已與一家國內領先的人形機器人公司在旋轉電機領域開展合作并有少量產品交付。陳世海同時提示風險稱：“雖然很看好人形機器人及相關新興行業的發展，但相關行業的發展存在較大不確定性。”
此外，本周在港股市場創下股價新高的晶圓代工龍頭中芯國際(688981)舉行了業績說明會。中芯國際聯合首席執行官趙海軍提示大家，2025年除了人工智能繼續高速成長外，中芯國際還看到了兩個現象：第一，汽車等產業向國產鏈轉移切換的進程，從驗證階段進入到了起量階段；第二，國家刺激消費政策紅利的帶動下，消費、互聯、手機等領域補單、急單較多。
校對：冉燕青
