證券時報網
聶英好
2025-04-03 22:33
今日，受外圍市場大跌影響，A股回調。
大盤藍籌較為抗跌，上證50飄紅。上證指數、北證50、科創50等盤中也多次翻紅。個股跌多漲少，成交額放大至1.16萬億元。
盤面上，雞肉、物流、旅游、預制菜等板塊漲幅居前，而受美國關稅政策影響，外貿型行業大幅回落，紡織制造、消費電子、元器件、家用電器等板塊重挫。
Wind實時監測數據顯示，公用事業獲得主力資金逾34億元凈流入，交通運輸、銀行、食品飲料均獲得超20億元凈流入，農林牧漁、商貿零售、醫藥生物、房地產等也獲得超10億元凈流入。電子主力資金凈流出逾79億元，汽車、電力設備、通信也凈流出超20億元。
展望后市，中金公司指出，近期回調后可能再度迎來布局機遇。節奏上，AI產業近期回調幅度較充分，但時間上，一季報以及風險偏好較弱仍可能壓制行情，建議逢低左側布局，港股企穩或早于A股。配置方向上，建議結合國產算力適配背景，關注算力硬件、云服務供應商、數據中心等上游環節；另外推理成本下探促使AI應用降本增效，關注消費電子、機器人、智能駕駛和軟件應用等下游領域。
光大證券稱，指數四月或將整固蓄勢，市場在未來將處于“弱現實、弱情緒”或“強現實、弱情緒”情景，對應防御與順周期風格的輪動。防御板塊中，4月建議重點關注煤炭開采、電力、白色家電等行業。順周期板塊中，4月建議重點關注養殖業（生豬）、煉化及貿易（油氣）、化學原料（磷化工、鈦白粉）等行業。
物流股今日表現亮眼，板塊指數僅在盤初低開后快速翻紅，并全天保持強勢，幾近以全天最高點報收，成交較昨日猛增1倍多。華光源海30%漲停，飛力達20%漲停，中創物流、萬林物流、海程邦達等亦強勢封板。
今日，中國物流與采購聯合會公布數據顯示，3月份中國物流業景氣指數達到51.5%，較上月提升2.2個百分點；中國倉儲指數為50.8%，較上月上升0.6個百分點。在主要指數中，業務總量指數、新訂單指數、庫存周轉次數指數及業務活動預期指數等均處于擴張區間，彰顯出物流行業的強勁復蘇勢頭。
沿海散貨運輸市場供需總體保持平衡，水上運輸業業務總量指數為46.5%，連續兩個月實現環比回升。同時，鐵路運輸業和道路運輸業業務總量指數也分別回升至54.7%和51.2%，均保持在擴張區間。
在消費領域，實體和網絡消費均呈現穩定回升態勢，城市配送物流需求增長迅速。郵政快遞業業務總量指數為68.2%，環比回升1.9個百分點。航空運輸業也保持回升態勢，客機腹倉利用率良好，業務總量指數為68.2%，環比回升2.3個百分點。
國信證券認為，物流行業長期競爭格局向好趨勢不改，建議緊密跟蹤行業價格變化，把握階段性投資機會。投資建議方面，考慮到快遞龍頭估值仍然偏低，推薦順周期屬性較強且成本持續優化的高端快遞服務商。
農林牧漁概念今日整體走強，雞肉股領漲，板塊指數放量漲逾2%，湘佳股份高開后不到5分鐘直線漲停，股價創近1年新高，曉鳴股份、新希望、益客食品等漲幅居前。
豬肉、飼料、種業、漁業等細分板塊也紛紛逆勢上揚，祖名股份尾盤直線拉漲停，新賽股份午后也垂直封板，歐福蛋業、美農生物等亦強勢拉升。
卓創資訊數據顯示，截至目前，白羽雞價格大約為每斤3.62元，較一個半月前最低點大漲約40%。卓創資訊表示，近期國內白羽肉雞市場處于春節斷檔期，毛雞整體出欄量減少，屠宰企業收購難度加大，導致毛雞價格上漲。同時，在供應緊缺的情況下，毛雞價格進入上行通道，也對雞苗價格形成一定支撐，因此雞苗價格也出現相應上漲。
開源證券表示，美國禽流感疫情仍然嚴重，1月—2月美國禽類死亡數量已超3500萬只，持續關注海外禽流感疫情對國內白雞價格的支撐情況。按照過往規律，預計4月左右蛋價觸底，五一及端午消費需求提振下，蛋價有望回暖。
