證券時報網
王小偉
2025-04-02 17:41
國新辦3月31日就第八屆數字中國建設峰會有關情況舉行發布會，國家發展改革委黨組成員、國家數據局局長劉烈宏表示，持續推進算力基礎設施建設。算力是人工智能發展的基石。國際上有人說，人工智能的盡頭是算力，算力的盡頭是電力。在中國，電力是我們的優勢，我們要充分利用好西部的綠電資源。今年底，我們要實現60%以上新增算力在國家樞紐節點集聚，新建大型數據中心使用綠電占比超過80%。
國盛證券認為，新能源裝機高增背景下，消納問題日益嚴峻，算力發展帶動相應基礎設施用電量高增，算電協同有望破解綠電消納難題。以互聯網技術為基礎的大數據處理、云存儲、云計算等互聯網數據服務2018年至2023年用電年均增長29.2%，2024年增長30.9%。據中電聯初步估算，目前我國5G基站用電量在1000億千瓦時、占全社會用電量比重在1%左右，同比增長27.7%。預計到2025年，全國數據中心用電量占全社會用電量的比重將提升至5%，到2030年全國數據中心耗電量將接近4000億千瓦時。
國金證券認為，算力需求將持續強勁，建議持續關注算力鏈板塊。能實現大集群、形成高用戶并發的公有云廠商有望率先實現規模效應，跑通MaaS盈利模式。看好能提供高安全可靠的云服務、并具有輻射全國的IDC資源的運營商云；也看好具有豐富客戶資源、集團內部生態賦能的互聯網大廠云。深度參與算力產業鏈的國產芯片、交換機廠商也將持續受益。
校對：楊立林
