券商中國
李穎超
2025-03-31 23:10
在人工智能（AI）大模型的賦能下，AR（增強現實）眼鏡市場正駛入快車道。各路資本紛紛入局，技術革新與市場需求深度融合，AR眼鏡加速進入大眾消費市場。
行業人士普遍認為，AI眼鏡終會與AR結合，而AR眼鏡也會AI化，預計AR眼鏡行業將在兩三年內進入全面爆發期。
加速融入大眾日常
提到“AR”，過去人們更多想到的是游戲、觀影等場景，但現在不同了。走在馬路上，路人正“自言自語”，不必詫異，也許他正和AR眼鏡對話；騎行者一邊騎車一邊導航，不用再騰出手來拿手機了；拍照或攝像也不需要掏出手機，只需輕輕點擊鼻梁上的AR眼鏡，隨行隨拍；大眾場合演講、出國旅游也不用擔心忘詞或語言障礙了，AR眼鏡都能搞定……
前不久，在杭州市余杭區經濟高質量發展大會上，靈伴科技創始人祝銘明一句“我的發言稿就在我的眼鏡里，動一動手上的戒指就可以翻頁，很輕松。”火遍全網，將AR眼鏡置于大眾關注的焦點。
生成式AI技術快速發展前，市場上的AR眼鏡功能相對單一，主要充當一塊可增強現實的顯示屏。但隨著生成式AI技術的快速發展，AI眼鏡應運而生，AR眼鏡也加速AI化。TrendForce集邦科技資深研究副總經理邱宇彬告訴證券時報記者，AI眼鏡側重智能交互的能力，其接入了AI大模型，一般支持AI語音助手、手勢識別或實時翻譯等智能功能。
邱宇彬說，目前市場上的AI眼鏡普遍不帶顯示鏡片，因為加上顯示鏡片的AI＋AR眼鏡成本非常高，購買者少。有報告顯示，光學顯示單元約占AR眼鏡整機成本的43%。但隨著光學技術、顯示屏技術逐漸成熟，AR眼鏡市場逐漸擴大，產業鏈成本將逐漸下降，AI眼鏡將會逐漸“AR化”。
“人類70%的信息來自視覺，理想的終端設備肯定需要有顯示功能，未來AI眼鏡與AR眼鏡結合是必然趨勢。”視涯科技市場總監何逸向證券時報記者表示。
市場有望兩三年內爆發
AR眼鏡誕生已有約13年時間，但從市場規模來看，依然屬于一個小眾產品。
“2024年全球AR（不含AI眼鏡）眼鏡出貨量約70萬副，預計未來每年它都會呈現翻倍式增長，未來5年內AR眼鏡出貨量將達到3000萬副。”邱宇彬對記者表示，中國市場的增長會更強勁，因為國內供應鏈體系已經相當完善，市場對AR眼鏡的接受度也在快速提升。
星紀魅族XR業務線總經理郭鵬對AR眼鏡市場的判斷也很樂觀。他說：“今年國內可謂‘百鏡大戰’，廠商、上下游都蓄勢待發，隨著入場玩家增多，行業已進入快車道，后續AR眼鏡肯定是一個每年億（副）級出貨量的市場，預計還有2—3年進入全面爆發期。”
郭鵬認為，目前，三大利好因素正推動著AR市場發展，一是更多玩家、資本的進入，加速了AR眼鏡市場教育和用戶教育進程；二是更多廠商進來后，推動了供應鏈的進步，產業鏈走向成熟；三是大模型的應用推動AR近眼顯示設備從“顯示終端”向“AI隨身助理”進化，使得大模型翻譯、實時人臉識別、實景百科等AI應用得以在AR眼鏡中廣泛應用。
前不久，藍思科技牽手靈伴科技，正是產業鏈加速發展的縮影。藍思科技表示，將通過整機組裝與全產業鏈整合，助力靈伴科技突破產能瓶頸，加速產品規模化交付，推動輕量化、低功耗顯示技術突破，實現產品向“無感佩戴”演進，為2025年全球AI眼鏡出貨量爆發式增長（預計達400萬—1200萬副）提供核心支撐。
據介紹，藍思科技已實現從鏡架、鏡片、功能模組到全自動組裝AR眼鏡的全鏈條覆蓋，且已在光波導材料、微納結構加工等關鍵技術路線上取得突破，其自主研發的納米微晶玻璃技術可提升鏡片抗摔性與透光率，為AI眼鏡提供輕量化、高畫質顯示方案，同時其開發的輕量化高強度材料，可為未來AI眼鏡的多模態交互、腦機接口傳感器集成提供支撐。
據了解，目前AR眼鏡主流的光學方案為Birdbath方案，該方案光學模組體積較大、鏡片較厚，而利用鏡片中全反射原理的光波導方案光線透過率更高、鏡片也更輕薄。近期市場熱銷的Rokid Glasses、星紀魅族StarV Air2等AI+AR眼鏡，均采用光波導方案。
多重挑戰待突破
AR（含AI、AR、AI+AR）眼鏡的快速發展，引來各路資本入局。目前，華為、百度、小米、蘋果、OPPO等科技巨頭均已入局AR眼鏡領域。
據了解，目前，全球AR眼鏡市場格局主要由Meta、索尼、蘋果和字節跳動等頭部科技廠商主導，它們主要依靠品牌效應和芯片技術優勢，而國內XREAL、星紀魅族、Rokid和雷鳥等憑借光波導技術、AI融合、創新以及完善的供應鏈等優勢，占領消費級市場。艾瑞咨詢認為，中國龐大的C端用戶基數與互聯網創新能力，是未來中國AR眼鏡趕超國外的核心優勢。
不過，AR眼鏡市場發展仍存多重挑戰。“現階段來看，AR眼鏡的體驗還不是最優的，只有產品功能契合市場需求，消費者才愿意去買單，才愿意在手機之外增加一個智能硬件。”何逸對記者表示。
在何逸看來，AR眼鏡發展，當務之急是要明確用戶使用場景，因為現在手機已經能夠幫助人們解決大部分問題，廠商需要進一步挖掘用戶需求，細分眼鏡使用場景，例如哪些場景下用戶必須使用眼鏡，哪些功能是哪類用戶所必需的、常用的，將眼鏡功能與用戶需求相匹配。“畢竟適合日常佩戴的AR眼鏡可能不適合運動場景，且大多數人并不會用AR眼鏡進行深度思考類交互。”
何逸認為，作為一款消費電子終端，AR眼鏡未來在軟件、硬件以及生態建設等方面都需要不斷優化。軟件層面，AI大模型與用戶交互體驗要優化、AI與AR技術融合要優化；硬件層面，眼鏡的外觀、重量、續航、顯示、散熱、光學技術等，都有待進一步提升。
郭鵬對記者表示，目前AI眼鏡由于對體積重量的嚴格限制，電池續航成為一個關鍵問題。大部分眼鏡的持續拍攝時間不超過30分鐘，待機時間也受限，解決這個問題除了依賴芯片和電池技術的進步，還考驗各家的軟硬件調教能力，而這些需要長年的積累。
另外，當前AR眼鏡拍攝的質量也有待提升，具備手機研發背景的企業，在攝像頭優化上會積累硬件和算法經驗，具備先天優勢；而AI功能的使用，除了用語音調用AI能力，還需要考慮如何用圖形圖像來和AI交互，開發出消費者喜歡和實用的AI功能，這非常考驗產品功底。
此外，AR眼鏡顯示方案也有待進一步演進。產業鏈人士告訴記者，目前，Micro OLED搭配多種光學方案，已成為主流方案，擁有高像素密度、輕薄、低功耗、色域表現優異等顯著優勢，但目前其亮度相對較低且壽命不夠長，而Micro LED因其高亮度、低功耗、長壽命等優點，被看作是消費電子領域下一代顯示技術的有力候選者。但當前由于Micro LED在芯片價格、巨量轉移技術、全彩化等方面仍存在挑戰，未能實現大規模量產，已量產的方案普遍為單綠光顯示，即用戶在鏡片上看到的疊加數字信息均為綠色。
記者觀察：黑科技讓眼鏡功能“四合一”成為現實
“我的發言稿就在我的眼鏡里，動一動手上的戒指就可以翻頁，很輕松。”
前不久，靈伴科技創始人祝銘明在一次公開演講中帶火了AR眼鏡。但“會提詞”其實并非AR眼鏡的新功能，也并非AI功能。
產業鏈人士告訴記者，AR眼鏡的提詞功能與當下火熱的AI眼鏡無關，也并非AI功能，本質上仍是眼鏡的顯示功能，即用戶將演示文檔轉存到AR眼鏡上顯示即可，而用戶通過手上的戒指滑動翻頁，使用的是戒指觸控功能，將觸控信號用通信協議同步給AR眼鏡。
記者發現，在靈伴科技這款AR+AI眼鏡Rokid Glasses出圈之前，其實市場不少在售的AR眼鏡都帶有提詞器功能，比如雷鳥創新2023年1月發布的雷鳥X2、星紀魅族2024年9月發布的星紀魅族StarV?Air2等。
某知名AR眼鏡品牌銷售負責人也向記者確認，提詞器并非AI功能：“AI功能主要指它接入了AI大模型的能力，可以進行智能交互、智能問答等。”
不過，無論提詞器功能是否為新功能或AI功能，這項功能能夠引發各界廣泛關注，便表明其存在較大的市場需求。
另外，隨著AI眼鏡、AR眼鏡、AI+AR眼鏡的火熱，不少人開始期待，未來屈光、AI、AR、墨鏡功能集成在一副眼鏡上，這樣用戶就可以在不同的場景下輕松切換。
記者了解到，目前市場在售的AR眼鏡、AI+AR眼鏡，已經可以集成屈光、墨鏡功能，但主流的方案為夾片式，即不同功能的鏡片同時放在一副鏡架上，且需定制。
不過，雷朋和美國Meta公司去年聯合發布的Meta Ray-Ban，已經實現了“AR與墨鏡鏡片”一體，但也需定制，這種鏡片在室內是透明的，在室外則有顏色。
目前行業在技術上已可實現“屈光+AI+AR+墨鏡”一體，但是要增加屈光或墨鏡功能，就要增加鏡片數量，用戶戴著會比較重。
未來“屈光+AI+AR+墨鏡”有沒有可能集成在一片鏡片上？星紀魅族XR業務線總經理郭鵬對記者透露，“公司已經預研了一代全貼合或半貼合工藝的帶屈光的鏡片，在出廠時可以將近視或散光鏡片貼在光波導鏡片上。”
“關于解決屈光的問題，對于光波導廠商來說一直不是技術問題，而是商業模式和成本的問題。”上海鯤游光電科技有限公司董秘王婷對記者表示，因為每個人的度數不一樣，有的人還有散光，瞳距也不一樣，這都會導致光波導廠商需要針對每個人的度數單獨流片，這是非常大的成本，目前行業正在共同研發解決方案，解決成本問題。
