證券時報
劉頌
2025-03-30 08:33
成都市人工智能產(chǎn)業(yè)鏈工作專班辦公室3月25日舉辦“2025年成都市人工智能與機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展重點工作媒體吹風(fēng)會”，并發(fā)布《2025年成都市人工智能產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展工作要點》。《工作要點》明確，力爭2025年成都人工智能核心產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)到1300億元、增速超過30%，加速打造全國人工智能與機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展高地。聚焦“AI三要素”，成都將在算力、算法、數(shù)據(jù)三方面持續(xù)發(fā)力。在算力上，加快推進(jìn)重點數(shù)據(jù)中心項目建設(shè)，全市算力規(guī)模力爭擴(kuò)大至20000P；發(fā)放“算力券”，優(yōu)化“算力券”供給機(jī)制。在算法上，培育10個大模型通過國家備案，累計培育不少于80個行業(yè)大模型，攻關(guān)30項核心技術(shù)。
民生證券認(rèn)為，人形機(jī)器人集成人工智能、高端制造、新材料等先進(jìn)技術(shù)，有望成為繼計算機(jī)、智能手機(jī)、新能源汽車后的顛覆性產(chǎn)品，將深刻變革人類生產(chǎn)生活方式，重塑全球產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局。當(dāng)前，人形機(jī)器人技術(shù)加速演進(jìn)，已成為科技競爭的新高地、未來產(chǎn)業(yè)的新賽道、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新引擎。當(dāng)前人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)奇點已至，應(yīng)用端、成本端、軟件端迎來三重突破，產(chǎn)業(yè)化關(guān)鍵瓶頸正在打開。應(yīng)用端：特斯拉自帶產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用場景，人形機(jī)器人有望率先應(yīng)用于全球超級工廠。成本端：特斯拉具備強(qiáng)大降本能力，車端降本經(jīng)驗有望復(fù)用于人形機(jī)器人。軟件端：大模型賦能泛化能力，具身智能浪潮已至。特斯拉、英偉達(dá)、華為等海內(nèi)外龍頭正在加速入局，人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)合力正在形成，產(chǎn)業(yè)化奇點已至，2025年有望成為人形機(jī)器人量產(chǎn)元年。2025年政府工作報告明確，培育具身智能等未來產(chǎn)業(yè)，大力發(fā)展智能機(jī)器人等新一代智能終端以及智能制造裝備。政策支持正在成為機(jī)器人板塊全新驅(qū)動力。機(jī)器人產(chǎn)業(yè)正在加速期，產(chǎn)業(yè)端的變化會持續(xù)向市場映射，引領(lǐng)行情走向新高度。
國金證券認(rèn)為，量是人形機(jī)器人的核心矛盾點，本體：從巨頭獨舞到百花齊放。2024年認(rèn)為機(jī)器人產(chǎn)業(yè)主要是巨頭獨舞，因為機(jī)器人是大模型公司必爭賽道，機(jī)器人是現(xiàn)實世界數(shù)據(jù)的入口和商業(yè)變現(xiàn)的出口。2025年以DeepSeek為代表的大模型開源趨勢加速，大腦成本和壁壘下降，機(jī)器人作為應(yīng)用終端將步入百花齊放狀態(tài)。壁壘逐步從大腦邏輯轉(zhuǎn)向小腦、硬件迭代和場景壁壘。供應(yīng)鏈：從“產(chǎn)品有無”逐步過渡到“技術(shù)迭代和客戶資源能力”階段。2025年THB等陸續(xù)步入供應(yīng)鏈確認(rèn)階段，供應(yīng)鏈技術(shù)和產(chǎn)品迭代以及客戶資源能力將成為能否進(jìn)入頭部供應(yīng)鏈的最核心要素。
校對：陶謙
