日播時(shí)尚(603196)3月23日晚間公告,公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買遠(yuǎn)宇投資等10名交易對方持有的茵地樂71%股權(quán),對應(yīng)交易價(jià)格為14.2億元,其中,股份對價(jià)11.61億元,現(xiàn)金對價(jià)2.59億元。本次交易完成后茵地樂將成為公司控股子公司。同時(shí),日播時(shí)尚將向控股股東梁豐及其控制的上海闊元發(fā)行股份募集配套資金。
本次交易前,日播時(shí)尚的主營業(yè)務(wù)為精品服裝的設(shè)計(jì)創(chuàng)意、材料及工藝技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)銷售、客戶服務(wù)。近年來,受整體經(jīng)濟(jì)增速下行、服裝行業(yè)競爭加劇、原材料和人工成本上升等眾多因素的影響,公司原有主營業(yè)務(wù)增長較為乏力,盈利水平波動(dòng)較大,未來的業(yè)務(wù)成長性具有較大不確定性。鑒于上述情況,為保護(hù)股東利益,實(shí)現(xiàn)公司的持續(xù)健康發(fā)展,上市公司擬尋找第二增長曲線,進(jìn)入具有廣闊市場空間和發(fā)展前景的鋰電池粘結(jié)劑行業(yè)。
鋰電池粘結(jié)劑作為鋰電池的關(guān)鍵材料,用于電極材料的混合和涂布階段,是鋰電池不可或缺的重要組成部分。近年來,我國新能源汽車和儲(chǔ)能行業(yè)高速發(fā)展,鋰電池需求的不斷增加促使市場對鋰電池粘結(jié)劑的需求快速提升,中國鋰電池粘結(jié)劑市場規(guī)模呈增長趨勢。
標(biāo)的公司茵地樂自創(chuàng)立之初就深耕鋰電池粘結(jié)劑產(chǎn)品,是行業(yè)首家主營PAA類鋰電池水性粘結(jié)劑的企業(yè),已獲得近百項(xiàng)國際、國內(nèi)專利,并沉淀積累了多項(xiàng)專有技術(shù)成果,產(chǎn)品性能優(yōu)勢突出,可提升鋰電池的綜合電性能、循環(huán)壽命和快充能力,在高性能鋰電池粘結(jié)劑領(lǐng)域已實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)替代。據(jù)GGII統(tǒng)計(jì),2024年國內(nèi)鋰電池PAA類粘結(jié)劑市場中,標(biāo)的公司的市場占有率高達(dá)49%。標(biāo)的公司2023年、2024年的凈利潤分別為1.81億元、2.04億元。
以2024年12月31日為評估基準(zhǔn)日,茵地樂股東全部權(quán)益價(jià)值評估值為20.05億元,相較于歸屬于母公司股東凈資產(chǎn)增值10.19億元,增值率為103.40%。全部交易對方均作為本次交易的業(yè)績承諾方,承諾標(biāo)的公司2025年度、2026年度、2027年度實(shí)現(xiàn)凈利潤分別不低于2.16億元,2.25億元,2.33億元。
日播時(shí)尚表示,本次交易完成后,上市公司業(yè)務(wù)將實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級,業(yè)務(wù)成長性及盈利能力得以加強(qiáng),未來發(fā)展空間得到拓展。