伴隨著股債市場雙雙震蕩,近期基金的持續營銷也遭遇挑戰,一些基金公司旗下產品面臨著規模持續低于5000萬元(清盤線)的清盤風險。
據《國際金融報》記者統計,截至3月19日,近一周來,超10只基金發布了基金資產凈值連續低于5000萬元的提示性公告。其中,包括年初以來頻繁發布多只基金規模低于清盤線的淳厚基金。此外,安信、摩根、惠升、財通、景順長城、長城等多家基金公司旗下產品也發布了相關提示性公告。
多只基金規模預警
3月19日,安信基金發布公告,截至3月18日,安信30天滾動持有債券連續30個工作日基金資產凈值低于5000萬元。按照基金合同的規定,連續50個工作日出現基金份額持有人數量不滿200人或者基金資產凈值低于5000萬元情形的,基金合同將終止并進行基金財產清算,且無需召開基金份額持有人大會。
與上述債券型基金一樣,淳厚基金也發布了旗下債基——淳厚瑞和基金資產凈值連續低于5000萬元的提示性公告。截至3月18日,該只基金已經連續40個工作日基金資產凈值低于5000萬元。
值得一提的是,截至去年四季度末,淳厚瑞和基金的規模還在5億元以上,遠遠高于5000萬元的清盤線。而僅僅兩個多月后,該基金近期的規模竟連續低于5000萬元。這或許與持有人的大額贖回行為有關,根據去年中報,淳厚瑞和的機構持有人占比為100%。
此外,景順長城旗下的景頤辰利連續30個工作日基金資產凈值低于5000萬元(截至3月13日),摩根基金旗下的摩根瑞享純債債券、摩根中債1—3年國開行債券指數連續30個工作日基金資產凈值低于5000萬元(截至3月12日)。
除了多只債券型基金提示規模連續低于清盤線,近一周來,還有摩根中證碳中和60ETF、惠升惠遠回報、財通穩進回報6個月持有、南方譽豐18個月、長城產業優選等權益類基金發布了基金資產凈值連續低于5000萬元的提示性公告。
震蕩行情營銷難
近段時間,滬指震蕩上行,但資金主要集中在算力和機器人板塊,其他板塊表現分化,相關基金的表現相對熱門主題基金欠佳。
從基金發行結果來看,今年成立規模在20億元以上的基金主要是債券型基金。成立規??壳暗臋嘁骖惢鹬饕荅TF等指數基金,最大一只規模剛過20億元。成立規模最高的1只主動權益類基金,規模接近19億元。相比之下,債券型基金比權益類基金更好賣,年內已有10余只債券型基金成立規模超30億元。
對于近期新老基金營銷難的情況,排排網財富公募產品運營曾方芳告訴《國際金融報》記者,近期市場行情震蕩調整,投資者普遍面臨收益不佳甚至虧損的情況,可能導致投資情緒低落,對各類基金產品的興趣和信心下降。
“投資者的關注焦點可能集中在少數表現較好的基金或熱門板塊上,而對于那些規模較小、業績一般的基金,關注度則較低。”曾方芳分析稱。
對于上述規模連續走低且逼近清盤線的基金,曾方芳認為,投資者或因恐慌情緒加速贖回,導致規模進一步萎縮。
曾方芳表示,當結構性行情突出時,主動權益類基金更能展現超額收益能力,投資者更愿意參與權益類投資,那么主動權益類基金的吸引力會大幅增加。此外,在利率下行的環境中,債券吸引力下降,資金轉向股票市場時,也有利于主動權益類基金的發行。