證券時報
胡華雄 李明珠
2025-03-15 11:22
“3·15國際消費者權益日”如期而至，投資者保護議題再度升溫，防范非法期貨交易也成為其中的關鍵環節。
近年來，非法期貨交易依托科技手段不斷進化，以“低門檻、高收益”及“專業導師指導交易”等噱頭為餌，精心布局，誘使投資者步入其精心設計的陷阱。數據顯示，2023年中國證監會查辦證券期貨違法案件717件，同比增長19%，不僅彰顯監管部門對證券期貨違法行為“零容忍”的執法態度，也顯示證券期貨領域違法犯罪仍處于高發態勢。
當前金融開放與創新力度不斷加大，識破非法期貨的“畫皮”成為每一位投資者的必修課。現在，非法期貨活動已突破傳統模式，利用尖端科技設下更為隱蔽的陷阱。例如，近年來有許多詐騙團伙利用新技術搭建出與正規期貨交易平臺極為相似的交易系統，誤導投資者“入局”。
今年2月20日，山東證監局披露的一起“遠離非法期權交易平臺”的案例就警示，投資者趙某在一個自稱A公司員工推薦的“上證50ETF-VIP”平臺上，因輕信“低風險、高回報”的虛假宣傳，僅投入5萬元即可交易價值50萬元的期權，結果在短時間內便損失了全部資金。該平臺交易實為違規變相的非法期權交易活動，通過夸大收益宣傳吸引投資者入金交易，通過操控盤面與客戶對賭，侵占客戶資產，給投資者造成巨大損失。
業內人士表示，這類平臺未經過監管部門審批，價格不透明，且平臺行情可以人為操控，極易產生風險。且產生損失后，由于平臺為非正規經營機構，合約交易產生的后果存在很大不確定性，投資者損失追償難度大。此外，投資者難以核實公司的資質，易遭遇公司偽造賬戶數據進行詐騙的風險。
“犯罪分子在搭建好平臺后，會利用網絡媒體進行推廣，誘惑交易者開戶。同時冒充資深分析師采用‘惡意喊單’‘快進快出’等方式，誘騙交易者頻繁交易，導致交易者出現巨大虧損。”有期貨公司合規人員告訴記者，而很多投資者在虧損所有資金后依然沒有察覺到被騙。
眾多案例反復提醒投資者，進行期貨投資時，務必選擇證監會批準的合法期貨經營機構。面對非法期貨交易的“精準圍獵”，投資者應摒棄“界面專業就是正規平臺”的錯誤觀念。對于“保本承諾”“帶單交易”及“大師指導”等極具迷惑性宣傳口號，應時刻保持高度警覺。此外，更為關鍵的是，投資者需通過持續不斷地學習金融知識來武裝自己，提升自身的風險識別與防范能力，避免成為非法分子的獵物。
“315投資者保護”不僅是一句口號、一個紀念日，更是全民金融安全的行動號角。未來，除加強投資者教育外，遏制非法期貨還需構建包含技術監管、司法救濟在內的全方位防線。
值得注意的是，今年以來，監管層頻頻釋放打擊非法證券期貨活動的強烈信號。2月21日，最高檢副檢察長葛曉燕表示，檢察機關將繼續堅持依法從嚴打擊證券期貨違法犯罪，持續加強與中國證監會等相關部門的協作配合，依法保護投資者合法權益。3月6日，中國證監會主席吳清表示，將進一步加強科技賦能監管，提升監管效能。
接下來，監管部門會持續加大證券期貨市場監管力度，在科技賦能打擊非法期貨與完善投資者維權制度方面雙管齊下，營造健康有序的金融投資環境。
唯有以理性抵御貪婪，以知識識破騙局，以法治捍衛底線，方能奠定資本市場健康發展的堅實基礎。相信當每位市場參與者都成為“智慧防線”的構筑者，非法期貨的生存土壤必將土崩瓦解。
責任編輯：孫亞寧 主管：李靖琴
