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趙黎昀
2025-03-09 22:08
隨著資本市場法治化進程不斷加快，全面注冊制的推進、投資者保護制度的完善、中介機構責任的壓實以及對虛假陳述的從嚴查處，相關訴訟前置程序的取消，導致針對上市公司及會計師事務所的民事訴訟案件數量顯著增加，如何公平合理的界定各相關方的法律責任備受業界關注。
在今年全國兩會期間，全國政協常委、中國企業財務管理協會會長、中國稅務學會副會長張連起接受證券時報記者專訪。在建言進一步完善會計師事務所民事責任承擔機制之余，張連起還談及今年政府工作報告的目標安排與財政政策部署。
他認為，今年5%左右的經濟增長預期目標是在充分考慮當前需求、長遠發展以及經過努力可以實現的潛力后確定的，具有很強的指導性和可行性。“只要動員全國力量，上下齊心、攻堅克難，秉持穩中求進的工作總基調，乘風破浪、行穩致遠，我相信這一目標是能夠實現的。”
全國政協常委、中國企業財務管理協會會長、中國稅務學會副會長 張連起?
證券虛假陳述民事責任案審理審判機制不合理?
證券時報記者：隨著資本市場注冊制的全面推行，當前會計師事務所的前景如何？
張連起：會計師事務所是資本市場制度的重要組成部分，通過審計確保上市公司、擬上市公司以及各類中介機構財務報表的真實性、公允性和合法性。
資本市場并非簡單的股市，而是涵蓋多個領域的復雜體系，包括樓市以及其他與股市相關的市場，具有多種連接性。注冊會計師行業誕生于市場經濟，在改革開放中發展起來。隨著中國資本市場從無到有，如今在國民經濟中占據重要地位，會計師事務所作為資本市場的“看門人”，以及提升財務報表可信度的專業力量，其重要性不言而喻。
會計師事務所與金融、財政、稅收、會計、審計等諸多領域緊密相連。隨著人工智能、大數據等前沿技術迅猛發展，審計對象的復雜性與日俱增，會計師行業的專業水平相應提升，會計師事務所的地位和作用隨之出現更大升級。總體來看，會計師事務所的發展前景是廣闊的、光明的。
證券時報記者：當前，證券虛假陳述民事責任案的審理審判機制有哪些不足？
張連起：當前司法實踐中，證券虛假陳述民事責任案的審理審判機制存在諸多不盡合理之處。如證券虛假陳述民事案件多部法律法規或規范性文件存在沖突和銜接不一致的問題；債券和股票虛假陳述案中，不加區分適用同一標準認定因果關系及責任的問題；未充分引入并參考專家意見，對會計責任和審計責任以及民事賠償比例的判定不盡合理，注冊會計師行業承擔的民事責任畸高等問題。
證券時報記者：可否進一步介紹當前會計師事務所民事責任畸高的問題？
張連起：隨著資本市場法治化進程不斷加快，全面注冊制的推進、投資者保護制度的完善、中介機構責任的壓實以及對虛假陳述的從嚴查處，相關訴訟前置程序的取消，導致針對上市公司及會計師事務所的民事訴訟案件數量顯著增加。
社會公眾常認為經審計的財務報表出現問題必然是注冊會計師的責任，但事實并非如此，需抓住問題源頭明確責任歸屬。審計具有局限性，基于抽樣，無法檢查所有交易記錄。在人工智能快速發展的今天，舞弊手段愈發復雜，甚至出現利用大模型設計造假鏈條的情況，這都可能導致審計失敗。不能讓會計師事務所承擔與其過失不相稱的責任。
從民事責任角度來看，投資者一旦遭受虧損，往往容易將責任歸咎于公司造假或會計師事務所的失職，然而事情并非如此簡單。要完善資本市場體系，推進資本市場投融資改革，積極引入長期投資資金入市，穩定資本市場內在機制。在此過程中，應促使資本市場中的各個參與方各司其職、各盡其責，而非讓某一方單方面承擔難以承受的責任。
如果會計師事務所的民事責任過大過重，使其難以承受，這將對資本市場的健康發展產生不利影響。資本市場的穩定與繁榮，就如同一棵大樹的生長，需要各個部分的協同作用。資本市場的制度體系是根基，為市場的穩定運行提供堅實保障；上市公司是大樹的主干，支撐著市場的主體結構；而中介機構、會計師事務所等則如同枝葉，為市場提供必要的支持和服務。只有各部分各司其職、相互配合，資本市場這棵大樹才能茁壯成長。任何一個部分都不能缺失，也不能過度承擔責任。
盡快修訂完善《證券法》《注冊會計師法》?
證券時報記者：您對于解決證券虛假陳述侵權案件中法律沖突或不銜接的問題有何建議？
張連起：建議盡快修訂完善《證券法》《注冊會計師法》。
對于證券虛假陳述糾紛，現行立法事實上構建了包括民法典、證券法、公司法、注冊會計師法等法律，《虛假陳述若干規定》《審計侵權若干規定》等司法解釋，以及《債券糾紛座談會紀要》等司法政策性文件組成的制度體系。但是，這些不同時間、不同層次、不同機關的法律規則，因立法目的、調整對象、適用標準、概念術語等方面的差異，存在明顯的沖突或需要銜接之處，其中最突出的是關于過錯形態和責任形態的對應關系的混亂。
比如，《證券法》第一百六十三條對證券服務機構規定了過錯推定，并未區分故意和過失。《虛假陳述若干規定》對“過錯”作出限縮解釋，將過錯限定在故意和重大過失。但為了避免與證券法直接沖突，虛假陳述若干規定全文未提及“連帶責任”。
這意味著，在責任類型上，新司法解釋僅明確輕微過失不承擔責任，但是，并未規定故意和重大過失情形下承擔何種責任，也未進一步解釋故意和重大過失情形下的責任類型；而《審計侵權若干規定》將承擔連帶責任的過錯形態限定在故意。結合《審計侵權若干規定》的第六條和第十條，當會計師事務所的主觀過錯為過失時，會計師事務所承擔不實審計范圍內的補充賠償責任。
證券時報記者：如何解決債券和股票虛假陳述案中，不加區分適用同一標準認定因果關系及責任的問題？
張連起：根據《新虛假陳述司法解釋》以及《<關于審理證券市場虛假陳述侵權民事賠償案件的若干規定>的理解與適用》的規定，最高人民法院認為股票、債券等多類型證券可適用《新虛假陳述司法解釋》。
由于股票和債券本身的特性不同、市場情況不同，在重大性判斷標準、交易因果關系認定、損失因果關系的認定等存在爭議的情況下，應該對股票類、債券類虛假陳述案件在重大性判斷標準、交易因果關系認定、損失因果關系認定上加以細化和區分，以適應股票類和債券類案件的特殊情況。
證券時報記者：如何解決注冊會計師行業承擔的民事責任畸高的問題？
張連起：建議完善證券虛假陳述侵權民事賠償案件審理中利用專家工作機制。可以考慮在財政部中國注冊會計師協會“法律和權益維護委員會”的基礎上，由最高人民法院審定選聘，組成執業責任認定專家組。根據重大民事賠償案件審理情況，通過隨機方式選定執業責任認定成員。完善相關司法解釋的修訂，引入執業責任認定機制作為訴訟支持程序。制定執業責任認定專家組工作規則，健全應訴、回避、承擔責任等相關規定，更好地發揮會計師事務所在資本市場“看門人”的作用。
確保地方政府擁有足夠財力?
證券時報記者：今年我國將實施更加積極的財政政策，如何看待今年4%的赤字率安排以及政府債務規模的大幅增加？
張連起：今年確定4%的赤字率，釋放出明確的政策信號。在當前內外部環境復雜嚴峻的背景下，這一舉措意味著我國將采取超常規的逆周期調節政策，通過大力度的財政擴張來穩定經濟。具體而言，就是要通過增加政府負債來為經濟注入流動性，引導資金流向投資、消費、民生、科技創新、產業升級等領域，以此推動經濟的可持續發展。
今年合計新增政府債務總規模11.86萬億元，表明我國將實施大力度的、積極有為的財政政策。當前首要任務是確保資金有效支出，提高投資強度，推動經濟的高質量發展，包括支持新型基礎設施建設、重大項目建設、促進消費以及民生福祉相關的諸多領域。
證券時報記者：如何理解今年我國要加快推進部分品目消費稅征收環節后移并下劃地方？
張連起：深化財稅體制改革是進一步全面深化改革的突破口，將有效解決地方政府的動力問題，即激勵機制問題。當前，地方政府面臨“事多錢少”的困境，事權與財權不匹配。中央財政在稅收分配中占據較大比例，而地方政府在諸多方面需要投資，如公共設施建設、兜住“三保”底線等，開支需求較大。
合理劃分中央和地方的財政關系，確保地方政府擁有足夠的財力來開展工作，是當前開展財稅體制改革的重要一環。如果將中央和地方的財政關系類比為家庭中的長輩與晚輩。中央財政如同長輩，地方財政如同晚輩。長輩需要有一定的財力來統籌安排，但晚輩也需要有足夠的資金來開展工作，實現發展和成長。地方不能擁有過多的資金，但必須有足夠的資金來履行職責。
多年來，我國消費稅先由中央統一收取，然后再按比例與地方分享。若推動部分品目消費稅征收環節后移并下劃地方，意味著地方政府有望部分支配當地消費所產生的稅收收入。
責編：葉舒筠
校對：陶謙
