長和(00001)昨日晚間發布公告,公司向貝萊德財團出售旗下港口資產,預期將為該集團帶來逾190億美元的現金收益。截至發稿,長和股價上漲22.9%,最新市值1819億港元。
根據初步基本條款,按照出售資產之100%企業價值227.65億美元及假設凈債務50億美元計算,出售資產之權益價值將為177億6500萬美元(以 100%計算),銷售股份之權益價值(相當于其 80%)將為142.12億美元(“購買價”)。購買價將參考于完成時之實際凈債務進行調整。長和預期將為該集團帶來超190億美元的現金收益。
根據與貝萊德財團就交易之初步基本條款達成原則性協議,長和擬向該財團全數出售持有的和記港口控股(HPHS)及和記港口集團控股(HPGHL)股權,二者合計控制著和記港口集團80%的全球權益,包括巴拿馬兩個港口。標的資產覆蓋亞歐美洲23個國家的43個港口,涵蓋199個泊位及配套的智能碼頭管理系統、全球物流網絡等核心資源。
長和將保留香港以及深圳等內地港口資產,包括鹽田國際、香港國際貨柜碼頭等戰略資產。
交易完成后,貝萊德財團將實質控制全球約10.4%的集裝箱碼頭吞吐量,躋身全球三大港口運營商之列。
不過該交易尚需通過包括歐盟、美國在內的12個司法管轄區的反壟斷審查,且需獲得長和特別股東大會批準,最終交割存在不確定性。
公告稱,此次交易帶來的190億美元現金流有望優化長和資產負債結構,預估其凈負債率將從23.6%降至18%以下。
港口業務是長和集團旗下第三大主營業務,盈利穩定,去年上半年大中華區以外的港口業務實現178億港元營收,實現EBITDA(稅息折舊及攤銷前利潤)62.5億港元。
李嘉誠出售港口業務收益巨大,歷史上李嘉誠曾通過收購出售電信業務賺取巨額利潤。
1993年,李嘉誠以84億港元購入英國移動電話公司Rabbit,并改名為Orange。1999年10月,李嘉誠在第一波互聯網熱的最高處套現,將其英國電信企業Orange賣給德國的Mannesmann公司,獲利1180億港元。