證券時報網
王小偉
2025-02-28 11:06
引言：
2025年2月28日，山證（上海）資產管理有限公司（以下簡稱“山證資管”）發布公告，山西證券股份有限公司（以下簡稱“山西證券”）旗下公募基金的基金管理人自即日起變更為山證資管。
管理人的變更，意味著山證資管邁入公募基金與資產管理業務雙輪驅動的全新發展階段。新的號角已吹響，肩負著投資者的信任，承載著投資者殷切期待，山證資管將秉承山西證券“以義制利、協作包容、追求卓越”的核心價值觀，揚帆起航，以專業和誠信為廣大投資者財富管理提供服務。
晉商底蘊 不忘初心
山證資管是在承接山西證券資產管理和公募基金業務基礎上設立的獨立法人機構。2010年山西證券發行首只集合資產管理計劃，2014年取得公募基金管理業務牌照，成為行業內第三家取得公募基金牌照的證券公司，2015年發行首只公募基金產品，2021年山證資管取得監管批復、注冊成立于上海，到如今公募基金管理人變更為山證資管，多年來，山證資管砥礪奮進，經歷了從無到有，從小到大的蛻變。截至2024年6月30日，山證資管共管理產品180只，管理規模659.3億，累計服務超300萬客戶。
作為較早開展資管業務的券商之一，山證資管以“穩固收”為思路，探索出了多套行之有效的信用債投資策略，不斷豐富產品供給，將固收業務發展成為公司的基本盤業務，在公司和業內形成良好的口碑。在做強做大固收業務的同時，山證資管也在不斷創新，向固收+領域延展，應時開發出利率債、可轉債、衍生品等固收+策略，拓寬自身投研能力圈，逐步向“多資產、多策略”發展方向演進。通過差異化的策略和產品布局，山證資管逐步在市場中樹立起了專業品牌形象，吸引了大批追求長期、穩定回報的“鐵桿”投資者。
山證資管以穩健的投資風格和長期優秀的業績成為投資者信賴的資管品牌。根據中國銀河證券基金研究中心數據，截至2024年三季度末，山證資管長期主動債券投資管理能力過去5年排名全行業第13位。
踐行使命 堅守本源
2025年2月7日，中國證監會發布實施《關于資本市場做好金融“五篇大文章”的實施意見》，再度提出做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融五篇大文章。作為國有券商資管機構，山證資管始終將自身發展融入國家戰略與時代進程，以“服務實體、穩定市場、普惠民生、鏈接全球”為使命，在宏觀使命、中觀責任、微觀情懷與國際視野中詮釋金融報國的價值內核。
山證資管力行以金融活水灌溉實體經濟，共筑高質量發展新格局，專注錨定新質生產力，將聚焦綠色債券、ESG主題投資等領域，助力產業與金融的良性循環。山證資管堅守資管行業本源，做資本市場的“穩定錨”與“長期兵”，堅持長期主義，拒絕短期博弈，以時間換空間挖掘市場真實價值。山證資管踐行金融為民，讓財富管理更有溫度，從“產品收益”到“全程陪伴”，始終把投資人的持有體驗放在首位，不斷提升客戶獲得感，彰顯金融的人民性。山證資管深化跨境聯動，構建國際化新支點。立足香港樞紐，服務跨境需求，為境內投資者提供高效、便捷的海外配置工具，助力居民資產多元化配置。
擁抱變革 智繪新章
作為中國資本市場的新銳力量，山證資管以山西證券較為齊全的業務牌照為依托，投資管理、投資銀行、財富管理、科技金融、國際資管等業務單元的深度協同，積極探索差異化高質量發展路徑。面對市場的多變與投資者需求升級，山證資管將全力構建覆蓋固收、固收+、量化、多資產配置及國際化的立體化資管服務體系，致力于成為客戶財富管理的長期伙伴和綜合型多策略服務專家。
一是固收筑基，穩健致遠。在傳統固收領域，山證資管將深挖資產價值，創新投資策略，打造多元化固收產品線，也在創新方面進行綠債產品布局，為低風險偏好客戶提供收益穩健、流動性強的“壓艙石”配置選擇。二是固收+進階，攻守兼備。通過“固收打底+多元增強”模式，精選可轉債、權益、衍生品、跨境工具等資產，依托母公司財富條線深厚客戶資源，進行高質量創新策略孵化。通過大類資產輪動研究，把握市場機遇，豐富策略供給，助力客戶逆周期進階。三是量化驅動，智慧投資。擁抱AI時代和金融科技浪潮，山證資管將逐步構建量化投研體系，借助山證科技的技術支持，通過機器學習與高頻數據挖掘等捕捉市場機會，進行策略開發、組合優化，以科技賦能投資，開啟量化發展新篇章。四是多資產配置，全域覆蓋。打破單一資產局限，山證資管將搭建覆蓋權益、債券、商品、REITs及衍生品的多資產投研體系，構建多元化的投資策略和多資產配置策略，為投資者提供一站式資產配置解決方案。五是國際化布局，跨境聯動。未來，山證資管將積極拓展跨境資管能力，借助山證國際通過9號牌，在互認基金等方面創新跨境實踐，為境內投資者提供全球化資產配置工具，助力客戶共享全球經濟發展紅利。
未來，山證資管將一如既往地聚焦投研核心能力建設，通過人力資源配置、流程機制再造、客戶體系建設、激勵機制優化等支撐體系的優化與完善，充分賦能公司資產管理業務精細化、高質量發展。山證資管亦將廣納各領域賢才，以專業化的投研能力、差異化的產品布局與智能化的服務體系，為客戶提供綜合型全生命周期的財富管理方案，以客戶需求為導向，以價值創造為終點，以工匠精神深耕資管發展，逐步成長為行業一流的多策略服務專家。（CIS）
校對：祝甜婷
