券商中國
謝忠翔
2025-02-27 22:04
A股市場風格今日出現明顯切換，貴州茅臺、招商銀行、中國人壽、中國石油等大市值紅利股集體拉升，而AI產業鏈股、DeepSeek概念等熱門題材則集體回調。
具體來看，滬指盤中震蕩回升，午后翻紅，同時創業板指、深成指跌幅均顯著收窄。截至收盤，滬指漲0.23%報3388.06點，深證成指跌0.26%報10927.51點，創業板指跌0.52%報2256.51點，北證50指數漲0.98%，滬深北三市合計成交20422億元，較昨日增加約720億元。
場內近3100股飄綠，液冷服務器、銅纜連接、CPO概念等AI產業鏈股回落走低，博創科技跌近12%，瑞可達、太辰光跌超8%。食品飲料、旅游、釀酒、零售等大消費板塊集體拉升，熊貓乳品漲超10%，好想你、莊園牧場、一鳴食品、中百集團、重慶百貨等漲停，五糧液、貴州茅臺漲約2%；銀行板塊亦上揚，中信銀行、上海銀行漲近3%；固態電池概念再度活躍，靈鴿科技30%漲停，德爾股份、納科諾爾漲超15%，圣陽股份斬獲5連板；海南自貿概念崛起，海南發展、海南椰島、海南瑞澤等漲停。值得注意的是，券商股尾盤再度異動，中國銀河漲停，中金公司一度逼近漲停。
港股盤中大幅下探，恒生科技指數一度跌超3%，午后一度翻紅，尾盤再度回落。截至收盤，香港恒生指數收跌0.29%，恒生科技指數跌1.22%。奈雪的茶漲超21%，碧桂園漲超17%，長城汽車漲超7%；小米集團、中興通訊、中國聯通均跌超5%，嗶哩嗶哩、招商證券跌超4%。
針對小米創始人雷軍身家超過農夫山泉創始人鐘睒睒、升任“中國新首富”的消息，雷軍在武大校友群回應稱：假新聞。另據記者查閱彭博實時億萬富豪榜，目前鐘睒睒位列第24位，雷軍位列第31位。
大消費集體拉升
食品飲料股盤中大幅走高，截至收盤，田野股份、熊貓乳品漲超11%，好想你、莊園牧場、來伊份、一鳴食品等漲停。
機構表示，作為消費中的重要領域，食品飲料消費將受益于消費政策的刺激，預期消費環境會得到積極改善，食品飲料消費無論是線上線下都會受益。看好未來國家政策在消費環境、交易環境、政策環境方面的改革推動，看好食品飲料行業業績的整體提升。
零售板塊走強，友好集團、中百集團、重慶百貨、東百集團等漲停。
機構表示，國內擴內需穩增長政策持續推進，國內線下消費有望進一步復蘇，同時近期多家線下百貨商超積極尋求服務模式變革，為傳統商超零售業務帶來新的業績增長刺激，以永輝超市、重慶百貨為代表，帶動業內關注度持續走高，部分商超春節期間調改初見成效，有望帶來業績邊際改善機會。
白酒股亦上揚，迎駕貢酒、瀘州老窖漲超5%，山西汾酒漲近3%，五糧液、貴州茅臺漲約2%。
近期，白酒行業進入春節后的傳統淡季，終端銷售放緩，渠道庫存壓力逐漸上升。為了穩定價格體系、消化庫存并為旺季蓄力，多家白酒企業紛紛采取停貨控量措施。
天風證券認為，行業調整期供給端的主動調控或加快渠道供需再平衡重構節奏，同時通過短期對“量”的犧牲有望提振行業價格預期，推動“價”企穩回升帶動行業渠道生態重回健康狀態。當前申萬白酒指數PE-TTM為19倍，處于近10年12%的合理偏低水位，建議關注板塊估值修復機會。
固態電池概念活躍
固態電池概念今日再度活躍，截至收盤，靈鴿科技30%漲停，武漢藍電漲超25%，納科諾爾、德爾股份漲超15%，圣陽股份漲停斬獲5連板。
消息面上，中國電動汽車百人會相關負責人近日表示，在新能源汽車領域，預計到2027年全固態電池開始裝車，預計到2030年可以實現量產化應用。
中國電動汽車百人會表示，相比較當下新能源汽車普遍采用的鋰離子電池，固態電池具有安全性更高、能量密度更高、使用壽命更長、充電速度更快等優勢。2024年是中國全固態電池的里程碑年份，2024年下半年以來，中國申請的全固態電池專利快速增長，是日本的三倍。同時，國內主要汽車電池企業都開始聚焦以硫化物為主體電解質的全固態電池技術路線，目標是實現車用電池比能量每公斤400瓦時。專家預計，全固態電池的產業化開始時間是2027年—2028年，2030年是完全可以實現量產的。
據悉，目前，半固態電池已逐步實現產業化，冠盛東馳的儲能半固態聚合物固態電池正在建設當中；傳統消費軟包電池本身采用聚合物路線，聚合物固態電池有望率先在消費電子領域實現應用。氧化物半固態電池目前已上車蔚來、智己等動力領域；硫化物/鹵化物當前仍處驗證階段，未來有望在人形機器人、eVOTL等新興領域率先應用。機構表示，下游人形機器人、eVTOL、AI眼鏡等新興領域快速發展，對電池能量密度提升需求迫切，固態電池產業化應用有望加速。
券商股再度異動
券商股今日尾盤再度拉升，截至收盤，中國銀河漲停，中金公司漲6.7%，盤中一度逼近漲停，西南證券漲3.5%，光大漲近2%。
昨日，受合并傳聞影響，中金公司、中國銀河午后雙雙漲停。中金公司26日晚間發布澄清公告稱，近日，公司關注到有市場傳聞稱公司將與中國銀河證券股份有限公司進行合并。截至公告披露日，公司未得到任何來自政府部門、監管機構或公司股東有關上述傳聞的書面或口頭的信息。經公司與控股股東中央匯金投資有限責任公司確認，控股股東不存在籌劃上述傳聞所稱事項或其他涉及公司的應披露而未披露的重大事項，公司亦無應披露而未披露的信息。中國銀河同日晚間亦對市場傳聞作出了澄清。
有分析指出，隨著中央匯金在券商領域的布局深化，未來行業內的整合和重組可能會更加頻繁，頭部券商的競爭優勢將進一步凸顯。
中航證券指出，目前監管明確鼓勵行業內整合，在政策推動證券行業高質量發展的趨勢下，并購重組是券商實現外延式發展的有效手段，券商并購重組對提升行業整體競爭力、優化資源配置以及促進市場健康發展具有積極作用，同時行業整合有助于提高行業集中度，形成規模效應。預計行業內并購重組事項將持續加速推進。
校對：呂久彪
