證券時報網(wǎng)
王小偉
2025-02-27 15:51
2024年中國智能眼鏡（Smart Eyewear）市場迎來發(fā)展契機，IDC預(yù)計，2025年在軟硬件技術(shù)革新、AI大模型快速發(fā)展、交互技術(shù)進(jìn)一步融合的共同推動下，智能眼鏡市場將迎來高速增長。預(yù)計2025年全球智能眼鏡市場出貨量為1280萬臺，同比增長26%；其中中國智能眼鏡市場出貨量為275萬臺，同比增長107%。
銀河證券指出，AI眼鏡快速落地消費級市場。相比于VR眼鏡、AR眼鏡等產(chǎn)品，AI眼鏡具有外觀、價格接近傳統(tǒng)眼鏡，且技術(shù)成熟度更高的特性。因此，可以在不改變用戶習(xí)慣的情況下提供增值服務(wù)，符合“漸進(jìn)式創(chuàng)新”規(guī)律，更容易在消費級市場落地。現(xiàn)象級硬件新品RayBan Meta的銷售情況同樣印證了AI眼鏡在C端的強勢突破。看好AI眼鏡的快速滲透和AR+AI眼鏡的融合，建議關(guān)注AR眼鏡、AI眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈公司。
國泰君安證券認(rèn)為，AI眼鏡引領(lǐng)AI消費新場景，看好核心零部件和具備流量、內(nèi)容優(yōu)勢的整機制造商。國產(chǎn)大模型成為AI眼鏡需求爆發(fā)新驅(qū)動，我國具備AI眼鏡規(guī)模化的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，國家擴(kuò)內(nèi)需政策強調(diào)大力促進(jìn)科技消費，產(chǎn)業(yè)進(jìn)入需求放量期。推薦：1.主控芯片、視覺和聲光學(xué)核心零部件公司；2.具備用戶流量和內(nèi)容生態(tài)優(yōu)勢的整機品牌公司；3.具備自研大模型迭代升級和內(nèi)容制作能力的公司。
東北證券表示，看好端側(cè)AI的長期發(fā)展趨勢，建議關(guān)注AI眼鏡SoC、存儲、電池、光學(xué)、配鏡及鏡片、ODM/OEM以及品牌等產(chǎn)業(yè)鏈核心環(huán)節(jié)。相關(guān)標(biāo)的：1）SoC：恒玄科技；2）存儲：佰維存儲、兆易創(chuàng)新；3）電池：欣旺達(dá)、珠海冠宇；4）光學(xué)：舜宇光學(xué)科技；5）ODM/OEM：華勤技術(shù)；6）品牌：小米集團(tuán)。
校對：王錦程
