北證資訊
鐘恬
2025-02-27 23:22
新“國九條”實施以來，證券業首個頭部機構并購項目“國君+海通”即將進入完成倒計時。2月25日盤后，海通證券公告稱，上交所決定對公司A股股票予以終止上市。公司A股股票不進入退市整理期交易，將于3月4日終止上市。同日，國泰君安也發布關于海通證券A股股東參與換股相關事項的提示性公告。
海通證券公告稱，2月25日，海通證券收到上交所出具的自律監管決定書《關于海通證券股份有限公司股票終止上市的決定》。根據相關規定，公司股票不進入退市整理期交易，上交所將在公告公司股票終止上市決定之日后5個交易日內，對公司股票予以摘牌，公司股票終止上市。
同時，公告還對終止上市后相關后續事宜進行了披露。根據公告，在國泰君安換股吸收合并海通證券A股換股實施股權登記日收市后，在中國證券登記結算有限責任公司上海分公司登記在冊的海通證券全體A股股東持有的公司股票將按照1：0.62的比例轉換為國泰君安的A股股票，即每1股海通證券A股股票可以換得0.62股國泰君安A股股票。
投資者方面，公告稱，在海通證券A股股票終止上市后，該公司A股股東的股票賬戶中即不再顯示海通證券A股股票，相對應的股票市值將無法在投資者賬戶總市值中體現，直至海通證券A股股票轉換為國泰君安A股股票并完成新增A股股份上市的相關手續后，海通證券原A股股東的股票賬戶中將自新增股份上市日起顯示國泰君安A股股票，相對應的股票市值將會在投資者賬戶總市值中體現。
此外，對于已經設定了質押、被司法凍結或存在其他權利瑕疵情形的海通證券A股股份，在換股時一律轉換成國泰君安的A股股份，原在海通證券A股股份上設置的質押、被司法凍結的狀況或其他權利瑕疵情形將在換取的相應的國泰君安A股股份上繼續有效。
針對交割安排，公告稱，本次合并完成后，存續公司（即本次合并后的國泰君安）承繼及承接海通證券的全部資產、負債、業務、人員、合同、資質及其他一切權利與義務。海通證券后續將注銷法人資格。
2024年9月，國泰君安與海通證券的重組大幕開啟。這樁廣受市場關注的合并重組項目，從2024年9月5日正式啟動以來穩步推進，兩家公司100天即完成了全部公司治理程序，137天即完成全部行政審批程序。
今年1月20日，國泰君安、海通證券同步發布公告，宣布合并重組獲得香港聯交所批準，完成了本次合并重組全部行政審批程序。1月21日，國泰君安、海通證券公告，兩家公司A股股票將自2月6日開市起停牌。其中，國泰君安將于刊登A股異議股東收購請求權申報結果公告當日復牌，海通證券則停牌直至終止上市。
業績方面，國泰君安與海通證券均于1月下旬發布了合并前的最后一次業績披露。1月25日，國泰君安發布業績快報稱，2024年實現營業收入434.06億元，同比增長20.10%；歸屬于上市公司所有者的凈利潤為130.18億元，同比增長38.87%。1月24日，海通證券發布業績預告稱，預計2024年度實現歸屬于母公司所有者的凈利潤約為-34億元，扣除非經常性損益后的凈利潤約為-37億元。
在業內人士看來，國泰君安、海通證券雙方合并后，客戶基礎、服務能力及運營管理有望實現全面躍升。按照2023年公開披露數據，合并后公司總資產、凈資產、凈資本、零售客戶數、零售客戶App月活數、IPO承銷規模及家數、公募分倉收入、托管外包規模等重要業務指標，以及在長三角、京津冀、珠三角等重點區域網點數量均居行業首位。
