證券時報網(wǎng)
池北源
2025-02-20 21:45
CINNO Research報告顯示，春節(jié)期間，國內(nèi)補(bǔ)貼政策持續(xù)釋放效能，市場需求在短期內(nèi)維持旺盛，推動大尺寸電視面板價格在今年1月持續(xù)上漲，進(jìn)入2月，美對華上調(diào)10%關(guān)稅政策落地，對墨西哥等地增加關(guān)稅的不確定性風(fēng)險增加，品牌方或加大采購需求，面板廠僅小幅上調(diào)稼動率以應(yīng)對，預(yù)計今年2月面板價格全線上漲。
中信證券指出，短期來看，國補(bǔ)、低位備貨、關(guān)稅預(yù)期/影響等拉動備貨需求，2025年2月TV面板價格有望延續(xù)漲勢，同時面板廠稼動維持高位，有望帶來一定利潤彈性，同時行業(yè)供需偏緊預(yù)計傳導(dǎo)至偏光片等環(huán)節(jié)。展望未來，堅定看好面板行業(yè)的中長期邏輯，大尺寸化推動供需平衡中樞持續(xù)上行，競爭格局良性化、成本端持續(xù)國產(chǎn)化降本、折舊逐步退出下頭部面板有望加速釋放利潤。
國海證券指出，2024年為顯示面板行業(yè)修復(fù)之年，預(yù)計未來AI驅(qū)動疊加新一輪換機(jī)需求將帶動全球顯示面板銷售額增長。建議關(guān)注京東方A、TCL科技、深天馬A、彩虹股份、維信諾、和輝光電-U、三利譜、奧來德、萊特光電、聯(lián)得裝備，維持面板行業(yè)“推薦”評級。
校對：呂久彪
