證券時報
陳霞昌
2025-02-13 19:34
2月10日，比亞迪于發布“天神之眼”技術矩陣，并宣布全系搭載高階智駕，智駕門檻下探至10萬元以下價位段。
界面新聞梳理發現，，比亞迪“全民智駕”背后，是大灣區完備的智駕產業鏈。從智駕芯片、激光雷達到域控制器、車載光學鏡頭，許多器件都由廣東企業供應。包括速騰聚創、歐菲光、宇瞳光學、德賽西威、卓馭科技、比亞迪電子等，這些智駕頭部公司分布在深圳、東莞、惠州等地。
具體來看，比亞迪“天神之眼”智駕系統分為A/B/C三個級別：A方案配置最高，主要應用于豪華品牌仰望；B方案居中，對應高端品牌騰勢和部分比亞迪品牌車型；C方案配置最低，主要搭載于比亞迪品牌。
根據比亞迪的布局，今年全年銷量預計500萬臺以上，其中60%以上的車型將搭載高速NOA及以上智駕技術，即市場將迎來超300萬臺智駕新能源車的增量。
這也意味著，智駕芯片、攝像頭模組、車載光學鏡頭、激光雷達、高速連接器等需求有望迎來快速放量。
作為比亞迪國內唯一的智駕芯片供應商，地平線在2月10日宣布，“天神之眼”系統將搭載征程6系列，其中征程6M率先量產上車。
地平線相關人士接受界面新聞采訪時表示，征程6系列將在比亞迪旗下包括王朝、海洋系列等車型上量產搭載，覆蓋10-20萬級別主流市場。
地平線在2021年就與比亞迪達成戰略合作，成為后者的核心智駕供應商。比亞迪在近期的投資者調研上提到，如果采用地平線J6芯片，會配套外部的感知加自研的規控。此外，比亞迪也在自研芯片，包括中算力和大算力芯片，比亞迪半導體在研的中算力芯片最快明年上半年可以量產上車。
激光雷達行業也將迎來新一輪的爆發。據券商調研顯示，比亞迪高階方案所搭載的激光雷達中，速騰聚創占比達到80%，公司產品目前已搭載到12款比亞迪車型上，包括比亞迪漢、海豹、仰望U8、騰勢N7、海獅07、宋L等明星車型。
對于高階智能駕駛，激光雷達是必備傳感器。速騰聚創方面人士提到，“天神之眼”A和B都是配置激光雷達的方案，這將加快激光雷達的滲透率，今年即將換代的比亞迪漢和唐的全新車型將大比例配置激光雷達。
比亞迪在近期調研中提到，之所以如此大比重采用速騰聚創產品，一方面是價格因素，另一方面比亞迪對速騰有投資關系。
截至2024年年中，速騰聚創用于ADAS應用的激光雷達產品平均單價已下探至每臺約2600元。這也讓激光雷達得以滲透覆蓋15-20萬元區間智能汽車。
蓋世汽車研究院數據顯示，2024年全年，激光雷達單年裝機量首次突破150萬顆，其中，速騰聚創以51.5萬顆裝機量位列榜首，2024年全年車載激光雷達市場份額排名第一。
比亞迪董事長王傳福則稱，比亞迪10萬元及以上價位段車型將全系標配智駕，10萬元以下車型將“多數搭載”，“如果智駕產業鏈供給多的話，10萬元以下車型搭載得會更多。”
速騰聚創方面人士認為，激光雷達當前已經滲透至15萬元以下的車型標配，隨著產品的數字化，性價比會持續提升，很快會標配到更多品類的車型上。
比亞迪的另一激光雷達供應商為禾賽科技。禾賽科技于2月11日宣布，與比亞迪在智駕方面的合作即將進入大規模量產上車階段。
禾賽科技方面向界面新聞表示，公司是比亞迪“天神之眼”B平臺的主要供應商，包括比亞迪、騰勢品牌的大部分新車型都將搭載禾賽ATX激光雷達，2025年比亞迪旗下十余款車型將搭載禾賽激光雷達陸續上市，預計今年向比亞迪的交付量將達到幾十萬臺。
禾賽科技去年在廣州設立了華南運營中心，公司方面提到，該中心未來也將進一步服務比亞迪等大灣區客戶。
不過，也有產業鏈企業暫時沒有感受到這場高階智駕浪潮傳導的熱度。
來自惠州的華陽集團和德賽西威均為比亞迪的智能座艙供應商。華陽集團證券部人員告訴記者，比亞迪是公司汽車電子和精密壓鑄兩個主要業務的重要客戶，主要向比亞迪提供HUD抬頭顯示、車載無線充電技術等，但合作領域不涉及智駕系統，目前也沒有相應計劃。
該人員表示，面向比亞迪，近期拿到的智能座艙定點比以往稍多，但發布會的帶動作用不明顯。一方面，訂單呈現需要時間；另一方面，比亞迪只有個別車型使用了公司的攝像頭，但“天神之眼”系統沒有采用。
德賽西威證券部人員同樣提到，目前沒有明顯的訂單傳導，智能座艙和智能駕駛屬于兩個分支，德賽西威面向比亞迪不涉及艙駕一體技術，整體需求沒有變化。比亞迪將域控交給子公司比亞迪電子，德賽等公司不會參與。
攝像頭模組方面，舜宇光學、歐菲光是比亞迪車載光學的重要供應商。歐菲光主要圍繞車載攝像頭、車載鏡頭、行泊一體域控制器等產品線進行布局。公司未正面回應與比亞迪的合作，僅表示“車載攝像頭業務訂單穩定，各條產品線均有序生產，并按客戶訂單預期及時備貨供貨中”。
界面新聞記者戈振偉對本文有貢獻
