證券時報網(wǎng)
臧曉松
2025-02-05 14:03
DeepSeek概念5日盤中強(qiáng)勢拉升，截至發(fā)稿，并行科技30%漲停，優(yōu)刻得、安凱微、安恒信息、每日互動、拓爾思、青云科技等均漲停，萬興科技漲超15%，昆侖萬維漲超10%。值得注意的是，每日互動已連續(xù)兩個交易日漲停。
消息面上，隨著杭州深度求索人工智能公司于2024年12月和2025年1月發(fā)布DeepSeek V3與R1等模型，DeepSeek以高性能、低成本以及開源等特點引發(fā)了全球范圍內(nèi)的廣泛關(guān)注與討論：DeepSeek V3模型在多項基準(zhǔn)測試中優(yōu)于GPT-4o等主流閉源模型，R1模型在多項基準(zhǔn)測試中性能與OpenAI o1模型相當(dāng)，而且DeepSeek V3的訓(xùn)練成本僅560萬美元，遠(yuǎn)低于同類產(chǎn)品數(shù)億美元的投入規(guī)模。根據(jù)Appfigures數(shù)據(jù)，在2025年1月27日，DeepSeek APP登頂美國地區(qū)免費APP下載排行榜，超越了ChatGPT。根據(jù)AIcpb數(shù)據(jù)，截至2月4日，DeepSeek日活用戶數(shù)超越了2000萬人。如Meta CEO、OpenAI CEO等人都對DeepSeek系列模型的高性能與高性價比等優(yōu)勢給予了高度評價。
中信證券認(rèn)為，DeepSeek開源模型的亮眼表現(xiàn)證明了開源模型的發(fā)展?jié)摿Γ瑫r也體現(xiàn)了部分中國大模型廠商全球領(lǐng)先的實力。
在DeepSeek于算力芯片受限的不利因素下，達(dá)到OpenAI等頂級模型的水平，是國內(nèi)AI生態(tài)級的突破，有望推動國內(nèi)廠商的AI技術(shù)進(jìn)步和投入加大，帶動全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。華為昇騰云、騰訊云、阿里云、百度智能云等CSP廠商都陸續(xù)地在其云服務(wù)平臺上線了DeepSeek的大模型，華為昇騰、海光信息、天數(shù)智芯等AI算力芯片廠商也均適配DeepSeek，看好DeepSeek對于國內(nèi)算力產(chǎn)業(yè)鏈的拉動。在DeepSeek等廠商的推動下：
AIDC景氣度向好：國內(nèi)AIDC龍頭，憑借在廊坊、平湖、佛山和惠州等地超大型AIDC的加速布局，有望承接各類AI廠商的需求，持續(xù)受益。
國內(nèi)交換機(jī)龍頭亦有望受益：頭部互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)數(shù)據(jù)中心交換機(jī)主流供應(yīng)商有望受益。國產(chǎn)算力芯片與服務(wù)器的放量有望推動國內(nèi)光模塊與高速線模組的旺盛需求。
DeepSeek的爆火有望帶動國產(chǎn)算力芯片和服務(wù)器的放量，推動國產(chǎn)溫控設(shè)備的放量以及液冷滲透率的提升，國內(nèi)頭部溫控廠商有望受益。
此外，DeepSeek專注于大模型、不做垂類和應(yīng)用，將對AI軟件、AI硬件等應(yīng)用廠商賦能，將有望加速國內(nèi)外AI應(yīng)用的快速發(fā)展。同時物聯(lián)網(wǎng)端側(cè)AI作為AI應(yīng)用的重要載體之一，在DeepSeek所帶來的模型小型化和開源化的趨勢下有望迎來加速落地。Counterpoint預(yù)測，未來端側(cè)AI將驅(qū)動蜂窩模組出貨增長，且2023年自帶算力的AI蜂窩模組僅占全球蜂窩模組出貨的6%，這一比例將在2030年提升至25%。Counterpoint還預(yù)測AI蜂窩模組的出貨量將在2023—2027年之間達(dá)到73%的復(fù)合增長率。物聯(lián)網(wǎng)蜂窩模組龍頭，在端側(cè)AI方面布局較為前瞻。
校對：劉榕枝
