證券時報網
2025-02-23 12:38
2025年開年以來，基金經理積極調研。上市公司調研名單顯示，謝治宇、鮑無可、傅鵬博、王曉川等具有一定知名度的基金經理現身。
從調研方向看，AI產業鏈上的部分板塊是知名基金經理近期關注的重點，大消費賽道也獲得青睞。此外，電子、工業機械、航空航天等景氣板塊也受到較多關注。
小紅書概念股人氣高
上市公司披露的投資者關系活動表顯示，近期，科技板塊多個細分領域的上市公司迎來知名基金經理扎堆調研?；鸸緦θ斯ぶ悄艿年P注度居高不下，調研了多家AI產業鏈上市公司。
其中，AI應用端的企業尤其受到關注。興證全球基金的謝治宇于1月6日調研小紅書概念股易點天下，興證全球的朱可夫、曹娜，以及新華基金的趙強等同時現身。
這只廣告傳媒類個股當日得到138家機構聯合調研，其中基金公司有57家，為1月份以來獲基金公司調研最多的上市公司。消息面上，小紅書國際版近日登頂多國應用下載榜。
小紅書電商1月15日披露的數據顯示，2024年小紅書新入駐商家數同比增長8.1倍，單場破百萬的直播間數量為上年的3倍。
易點天下此前在互動平臺表示，公司與抖音、快手、微信、微博、小紅書、B站、知乎等社交平臺合作，已覆蓋全部頭部及中部社交平臺軟件。
在調研中，基金經理比較關注易點天下與AppLovin的合作內容，以及合作對公司2025年收入和利潤的影響。
易點天下表示，在技術層面上，將借助AppLovin的品牌和資源，提升公司的程序化算法。在業務層面，廣告代理和AppLovin代理將對公司收入的增長和品牌進口程序化廣告業務的提升有雙重幫助。
公開資料顯示，作為一家智能營銷服務商，易點天下被視為美股上市公司AppLovin的國內對標公司。AI廣告引擎Axon 2.0是AppLovin的核心競爭力之一，能夠精準定位廣告最佳支出節點，提升廣告效率。該公司2024年第三季度實現顯著的財務增長，去年11月一個月，該公司股價實現翻倍，8月以來不到半年股價最大漲幅超過4倍。
云通信、光模塊熱度不減
通信設備方面，1月19日，睿遠基金傅鵬博調研了夢網科技，與他一起調研的還有6家基金公司投研人士?；鸾浝肀容^關注公司擬并購碧橙的協同性、碧橙在微信小店的主要業務，以及公司在AI上的布局。
公司稱，當下營銷環境愈加復雜，需要重視消費者體驗和需求的變化。AI技術投入應用的場景尤為關鍵，夢網年初成立了兩個專門的AI營銷事業部，將會同碧橙結合當前優勢深入挖掘AI營銷的重要價值，為行業客戶帶來更大的電商能力。
光通信模塊供應商中際旭創獲53家基金公司組團調研，該公司今年以來被上百家機構調研，熱度較高。
據悉，中際旭創主營業務為高端光通信收發模塊以及光器件的研發、生產及銷售，產品服務于云計算數據中心、數據通信、5G無線網絡、電信傳輸和固網接入等領域的國內外客戶。
中際旭創熱塑性彈性體TPV、HNBR、共聚酯等產品毛利率較高，這些產品實現了進口替代，市場前景好、空間大。近年來，該公司在熱塑性彈性體的部分細分領域取得了長足技術進步，具備與國際巨頭直接競爭的能力。
此外，華工科技、廣合科技等與中際旭創同屬于共封裝光學（CPO）概念股的公司，也獲得較多機構調研。
消息面上，據媒體報道，英偉達或將于3月召開的GTC大會上推出CPO交換機新品。供應鏈公司透露，這款CPO交換機正處于試產階段，若進展順利，今年8月即可實現量產。
大消費、電子等行業獲關注
新年以來，一些大消費、電子、航空航天領域的上市公司獲得了基金公司扎堆調研。
作為國內服裝輔料行業龍頭和中國紐扣和拉鏈行業首家上市公司，偉星股份1月以來接連舉辦五場調研活動，1月14日，景順長城基金鮑無可等8人“組團”參與了公司線上調研。
受益于AI等新技術的驅動，以及以舊換新等促消費政策的落地見效，消費電子市場持續復蘇，電子板塊的上市公司國光電器、水晶光電、漢威科技均獲得40家以上基金公司調研。
此外，穩健醫療、實豐文化、昆藥集團、香飄飄等跟醫療醫藥、休閑、飲食相關的大消費板塊個股也獲得了20家以上基金公司調研。
此外，2024年主動權益業績排名第四的銀華數字經濟基金經理王曉川調研了非金屬新材料板塊個股四方達，該股屬培育鉆石概念板塊。
工業機械板塊的斯萊克、瑞鵠模具，以及航空航天板塊的中航西飛等處于行業景氣周期的個股也獲得較多基金公司關注。其中，各上市公司業務增量相關問題是機構調研的重點。
